“背刺”美元！三國央行大動作，啥情況？空頭徹底“投降”，英偉達將漲到20萬億？

三國央行重磅簽署。

美元突然傳來一則利空消息，第十屆東盟財長和央行行長會議在印尼首都雅加達舉辦期間，印尼央行與馬來西亞央行和泰國央行簽署了有關本幣交易的諒解備忘錄，以減少對美元的依賴。

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當前，美股市場對全球AI總龍頭英偉達的預期愈發樂觀。其中，華爾街最樂觀的機構直言，2023年以來，英偉達的主上升浪僅僅是一個開始，將英偉達的目標價大幅上調至1100美元，目標總市值達2.72萬億美元（約合人民幣近20萬億元），較最新股價的潛在漲幅高達139%。

另外，華爾街最后一家看空機構也無奈選擇“投降”。當地時間8月23日，晨星公司將英偉達的股票評級上調為“持有”。據媒體匯編的數據，晨星公司上調后，華爾街機構給予英偉達的評級均為“買入”與“持有”，數量分別為54個、5個。

美元突遭“空襲”

據央視新聞消息，第十屆東盟財長和央行行長會議在印尼首都雅加達舉辦期間，印尼央行與馬來西亞央行和泰國央行簽署了有關本幣交易的諒解備忘錄，以減少對美元的依賴。

報道稱，印尼此前已與東盟成員國泰國、馬來西亞建立了本幣結算合作。新簽署的協議是本幣結算的擴充，即使用各自的貨幣進行貿易和直接投資，企業不需要使用美元作為中介。

其實，2023年以來，“去美元化”持續成為全球熱議的焦點話題之一，據觀察者網援引綜合“今日俄羅斯”（RT）、衛星通訊社等俄媒報道，俄羅斯總統普京在約翰內斯堡金磚國家工商論壇閉幕式發表視頻講話時稱，金磚國家經濟關系中“客觀存在且不可逆轉”的“去美元化”進程正在加速，金磚國家進出口業務的美元份額正在減少。

報道稱，普京在演講中表示，在全球GDP中累計份額已達到26%的金磚五國，正在尋求減少相互交易中對美元的依賴，美元正在一個“客觀存在和不可逆轉”的過程中失去其全球作用。

另外，據《環球時報》此前報道，從美聯儲暴力加息到美債危機，美元的角色都在令全球許多國家越來越警惕。“去美元化正在以‘驚人’的速度進行。”美國彭博社5月的一篇報道援引數據分析稱，如今美元在全球各國政府外匯儲備中所占比例大約為58%。這比2001年時的73%有了明顯下降，而上世紀70年代末，美元在外匯儲備中的占比還高達85%。

對于“去美元化”的影響，美國前總統特朗普在接受采訪時警告觀眾稱，美元如果失去其作為世界儲備貨幣的主導地位，其結果會比輸掉戰爭更為嚴重。

瘋狂的英偉達

華爾街最樂觀的機構直言，2023年以來，英偉達的主上升浪僅僅是一個開始。截至最新收盤，英偉達年內累計漲幅已高達215%，年內總市值已增加7768億美元（約合人民幣56605億元）。

當英偉達披露了一份超預期財報后，華爾街投行Rosenblatt直接將英偉達的目標價從800美元大幅上調至1100美元，目標總市值達2.72萬億美元（約合人民幣近20萬億元），較最新股價的潛在漲幅達139%。Rosenblatt重申了對英偉達股票的“買入”評級。

Rosenblatt的分析師Hans Mosemann表示，英偉達的人工智能（AI）增長故事為“所有周期之源頭”，英偉達連續2個季度取得史詩般的業績，這是前所未有的，而且才剛剛開始。

據最新財報顯示，第二財季，英偉達的營收達135.1億美元，調整后每股收益2.7美元；該公司預計，第三季度的營收為160億美元，均大幅超過市場預期。

Mosemann強調，英偉達擁有無與倫比的研發能力，以及它在AI、數據中心領域的長期優勢。即使面對激烈競爭，這些因素也將鞏固該公司作為長期增長最快的公司的地位。

英偉達首席執行官黃仁勛在財報電話會議上強調，英偉達正在關注價值1萬億美元的數據中心機會，大多數據中心將從通用計算轉向加速計算，用于生成AI大模型。

Mosemann強調，隨著萬億美元服務器市場的大部分轉向加速計算，英偉達未來的增長潛力巨大。他還提到，英偉達旗下新平臺包括Hopper、L40S、Grace-Hopper在內，都將進一步推動公司的發展。

同時，這位分析師提示，目前英偉達面臨的最緊迫問題是，產品供應存在限制，預計這些限制將在2025年緩解。

Mosemann表示，供應預期改善將顯著提高英偉達的每股收益，未來其有可能超過目前的估值，并由此證明提高目標價是合理的。從戰略上講，隨著產品供應每季度都在增加，業績大幅增長的勢頭將會一直延續到2024年。

最后的空頭“投降”

面對股價、業績雙雙暴漲，華爾街最后一家看空英偉達的機構也無奈選擇了“認輸投降”。

當地時間8月23日，晨星公司（Morningstar）將英偉達的股票評級上調為“持有”。

據媒體匯編的數據，晨星公司上調后，華爾街機構給予英偉達的評級均為“買入”與“持有”，數量分別為54個、5個。

在英偉達披露最新財報后，晨星分析師Brian Colello在報告中寫道，對AI的需求增長、英偉達將如何鞏固AI芯片領導者的地位更樂觀了。

晨星公司根據當前股價、分析師對股票“公允價值”的估計，以及該估值的“不確定性評級”來確定總的評級。Colello將英偉達的公允價值從300美元/股上調至480美元/股。

目前，英偉達投資者擔憂的是，由AI需求拉動的業績可以持續多長時間。

晨星公司預測，在截至2024年1月的財年中，英偉達的數據中心業務（包括人工智能GPU）預計將產生410億美元的收入，而去年同期為150億美元。

在剛剛過去的季度中，英偉達數據中心營收達到103.2億美元，同比增加171%，遠高于市場預期的79.8億美元。

Colello預計，英偉達數據中心業務明年的銷售額將達到600億美元，2028財年將達到1000億美元。他還補充道，英偉達的這種增長在大型科技股中可能是前所未有的，預計所有類型的企業都會投資AI。

當地時間周三，英國《金融時報》報道，三位接近英偉達的人士透露稱，目前英偉達計劃將旗艦H100顯卡的產量至少增加兩倍，到2024年H100的出貨量將達到150萬至200萬塊，比今年預期的50萬塊大幅躍升。英偉達H100的需求火爆異常，以至于到2024年都已售罄。

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