聚寬投資:量化人才資源充沛,實(shí)現(xiàn)全頻段多策略覆蓋

    來源: 私募排排網(wǎng)2023-08-21 19:39:52
      

    近年來,隨著中國資本市場不斷發(fā)展壯大,頭部私募以其多元化投資策略、雄厚資金實(shí)力、專業(yè)化的投資團(tuán)隊、優(yōu)質(zhì)的投資組合和風(fēng)險控制能力等優(yōu)勢,成為當(dāng)前中國私募行業(yè)的重要力量。


    (相關(guān)資料圖)

    私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,中國百億私募數(shù)量已達(dá)到113家(截至2023年7月初),其中又主要由主觀和量化兩類管理人組成。為洞悉行業(yè)發(fā)展趨勢,提供更全面的投資前沿消息,私募排排網(wǎng)也將持續(xù)關(guān)注頭部私募動態(tài),更好地服務(wù)于投資者。

    為洞悉行業(yè)發(fā)展趨勢,提供更全面的投資前沿消息,私募排排網(wǎng)也將持續(xù)關(guān)注頭部私募動態(tài),更好地服務(wù)于投資者。特此,私募排排網(wǎng)攜手頭部私募首次推出#走進(jìn)明星私募#系列文章,為您分享更多頭部私募最新消息,帶您看到不一樣的頭部私募。

    本期,排排君特邀百億量化私募——聚寬投資,與我們分享其在不斷變化的市場背景下,始終保持優(yōu)勢,屹立在私募行業(yè)的重要秘訣。

    聚寬投資脫胎于國內(nèi)知名量化投研平臺JoinQuant(聚寬),公司由JoinQuant創(chuàng)始人高斯蒙于2017年創(chuàng)立,策略來源涵蓋算法交易、日內(nèi)T0、高頻量價、中低頻基本面、商品CTA、股指CTA等;研究方法包括時序預(yù)測、截面alpha、機(jī)器學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí),因子大類覆蓋量價、基本面、事件驅(qū)動等。

    JoinQuant平臺包括交易平臺和投研社區(qū),為國內(nèi)多家券商提供量化投研、交易平臺服務(wù),目前已經(jīng)積累數(shù)十萬量化投研注冊用戶,旗下數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品JQData為行業(yè)數(shù)千家量化機(jī)構(gòu)提供全品種量化數(shù)據(jù)庫支持,Alpha-T算法為國內(nèi)多家大型券商選用合作智能交易算法。

    聚寬投資創(chuàng)始人兼投資總監(jiān)高斯蒙,畢業(yè)于西安交通大學(xué)計算機(jī)科學(xué)與技術(shù)專業(yè),在校期間曾斬獲國內(nèi)外多個數(shù)學(xué)建模編程競賽獎項(xiàng),畢業(yè)后曾工作于微軟亞洲研究院、百度等知名科技公司,個人積累超十年二級市場中高頻量化交易經(jīng)驗(yàn)。高斯蒙于2015年創(chuàng)立JoinQuant平臺,積累了充沛量化人才資源后于2017年創(chuàng)立了聚寬投資,他帶領(lǐng)聚寬投資實(shí)現(xiàn)從原始數(shù)據(jù)獲取及特征挖掘,再到全預(yù)測周期alpha策略構(gòu)建,及交易算法智能化的全自研開發(fā)。

    01、投資理念、投資策略、基本方法論投資理念/投資風(fēng)格:

    公司以量化投資為主要投資理念,基于大量的數(shù)據(jù)樣本,從中找出有效的因子,并且進(jìn)行充分的回測、模擬、實(shí)盤驗(yàn)證。在投研環(huán)節(jié)上,通過數(shù)據(jù)挖掘、因子分析、組合管理、交易優(yōu)化等多個環(huán)節(jié),充分保證策略的可靠性和持續(xù)性。

    投資策略:

    策略一:指數(shù)增強(qiáng)策略。以多因子模型為基礎(chǔ)框架,從全市場進(jìn)行選股,并根據(jù)預(yù)先設(shè)定的風(fēng)險預(yù)算、投資限制等條件進(jìn)行組合優(yōu)化,使得投資組合的主要風(fēng)險暴露與對應(yīng)指數(shù)相近,以獲取穩(wěn)健的超額收益。基金管理人將根據(jù)市場環(huán)境的變化,綜合因子表現(xiàn),適時對策略模型進(jìn)行迭代優(yōu)化。根據(jù)約束條件不同,產(chǎn)品分為滬深300指數(shù)增強(qiáng)、中證500指數(shù)增強(qiáng)、中證1000指數(shù)增強(qiáng)、全市場指數(shù)增強(qiáng)等。

    策略二:量化對沖策略。在指數(shù)增強(qiáng)策略的基礎(chǔ)上,通過股指期貨或融券來對沖掉相應(yīng)指數(shù)的風(fēng)險,獲取穩(wěn)定的絕對收益。

    策略三:T0策略。通過對微觀交易情況的研究,找到具有較高預(yù)測勝率的日內(nèi)交易模型,對于已有底倉通過T+0日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易,進(jìn)一步增厚持倉收益。

    聚寬實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)少有的全預(yù)測周期覆蓋(從Tick粒度的算法交易、2-20分鐘的短周期T0、20-60分鐘的長周期T0、1-5日的短周期日級、5-20天的長周期日級,事件驅(qū)動,黑名單等模型,均已具備)。

    02、策略類別

    公司策略線共3條,分別為指數(shù)增強(qiáng)策略、市場中性策略、量化多頭策略。指數(shù)增強(qiáng)策略規(guī)模約85億,市場中性策略規(guī)模約9億,量化多頭策略規(guī)模約6億。

    03、產(chǎn)品線

    04、封盤信息

    公司目前是否有產(chǎn)品封盤?什么策略?封盤時間?封盤原因是?

    暫無產(chǎn)品封盤

    01、近三年所獲得權(quán)威機(jī)構(gòu)頒發(fā)的獎項(xiàng)2022年度

    第十三屆中國私募金牛獎-一年期金牛私募管理公司(相對價值策略)(2022)

    英華獎-三年期量化指增策略產(chǎn)品獎(2022)

    金長江獎-穩(wěn)健發(fā)展私募基金公司(2022)

    2021年度

    私募排排網(wǎng)-最值得信賴管理人(2021)

    金長江獎-快速成長私募基金公司(2021)

    2020年度

    私募排排網(wǎng)-最具潛力私募管理人(2020)

    02、公司優(yōu)勢/特色介紹:1)人才差異化:

    依托于JoinQuant量化投研平臺獨(dú)有的人才庫優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)人才差異化帶來的策略底層Alpha的多元性。

    2)團(tuán)隊高效穩(wěn)定:

    聚寬秉持團(tuán)隊合作、高效協(xié)同的文化,研究員積極性高,團(tuán)隊高效穩(wěn)定,投研產(chǎn)出高效能,策略迭代高效率。

    3)全頻段超額來源:

    聚寬已實(shí)現(xiàn)多預(yù)測周期覆蓋,超額來源多樣。持續(xù)在人才、軟硬件方面保持充足投入,增強(qiáng)自身投研競爭力。

    4) 強(qiáng)邏輯因子:

    聚寬追求具有強(qiáng)邏輯支撐、高質(zhì)量且低相關(guān)的因子,策略中納入實(shí)盤的因子可解釋性較強(qiáng),能更快地適應(yīng)更多行情風(fēng)格。

    5)長期主義、嚴(yán)控規(guī)模:

    秉持持有人利益優(yōu)先原則,看重模型的長期穩(wěn)定,打造相對強(qiáng)約束、低波動的產(chǎn)品。聚寬嚴(yán)控規(guī)模,力求規(guī)模穩(wěn)定在策略的有效容量內(nèi),以提供具備相對競爭力的資管產(chǎn)品為長期戰(zhàn)略目標(biāo)。

    6)交易執(zhí)行優(yōu)勢:

    聚寬交易算法作為獨(dú)立業(yè)務(wù)單元,已服務(wù)眾多大中型券商及機(jī)構(gòu),能夠代表業(yè)內(nèi)富有競爭力的算法執(zhí)行能力。在資管業(yè)務(wù)中交易執(zhí)行處理能力優(yōu)勢較高,沖擊成本較小,交易高質(zhì)高效。

    03、公司發(fā)展規(guī)劃1)規(guī)模要有所節(jié)制

    業(yè)績?yōu)橄龋豢紤]盲目擴(kuò)張規(guī)模(當(dāng)然也需要一定的的規(guī)模來保障投研的大投入)。當(dāng)前策略容量約500億,但未來1年規(guī)模會約束在更加謹(jǐn)慎保守的范圍內(nèi),避免走“超大規(guī)模導(dǎo)致超額較大衰減”的路。

    2)繼續(xù)加大投研投入

    聚寬的招聘在持續(xù)加強(qiáng),在更多差異化Alpha、算法交易、AI、異類數(shù)據(jù)、系統(tǒng)性能、CTA等方面持續(xù)招攬人才,持續(xù)加強(qiáng)機(jī)器、數(shù)據(jù)等方面的投入,努力加強(qiáng)策略的行業(yè)競爭力。目前除北京以外,杭州、廣州、深圳均已經(jīng)有獨(dú)立的投研辦公室,歡迎全國對量化有興趣的朋友嘗試聚寬的機(jī)會。

    3)策略開發(fā)方面

    更加注重更加多元和深度的Alpha因子研發(fā),更加極致的算法交易執(zhí)行,更加極致的性能迭代,以及CTA等多策略的開發(fā),考慮發(fā)行多策略產(chǎn)品,為投資人提供更好的組合Sharpe。

    未來在量化投研領(lǐng)域不斷探索精進(jìn),加大投研投入,擴(kuò)充投研團(tuán)隊,深化多層次對外合作,利用不斷積累的量化投研技術(shù)、IT技術(shù)上的絕對優(yōu)勢,持續(xù)擴(kuò)大管理規(guī)模和增加產(chǎn)品數(shù)量,未來3~5年管理規(guī)模達(dá)到500億,成長為中國排名前五的量化私募,并擁有一定海外規(guī)模。

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