再現代銷機構受罰后遭密集“取關” 監管趨嚴背后“自律”成破題關鍵

再現代銷機構受罰后遭密集“取關”。10月31日，景順長城基金發布公告稱，自當日起暫停武漢市伯嘉基金銷售有限公司(以下簡稱“伯嘉基金”)辦理旗下基金的認購、申購、定期定額投資等業務。而此前，泰達宏利基金、華泰柏瑞基金也先后發布相關公告宣布暫停合作。至于相繼暫停合作的原因，則要追溯到10月14日伯嘉基金收到的一紙罰單。除伯嘉基金外，今年下半年更有多家代銷機構因踩紅線受罰。有市場人士指出，基金代銷機構加強自律是義務，也是開展業務的基礎，應做好各項業務把關。

伯嘉基金遭密集“取關”

近日，多家基金公司先后宣布暫停與伯嘉基金合作。10月31日，景順長城基金發布公告稱，為維護投資者利益，自10月31日起暫停伯嘉基金辦理旗下基金的認購、申購、定期定額投資等業務。

而在此前，華泰柏瑞基金、泰達宏利基金也先后發布公告表示，分別自10月18日、21日起暫停伯嘉基金辦理公司旗下基金的開戶、認購、申購、定期定額投資及轉換等業務。事實上，泰達宏利基金在9月30日才發布公告表示，自10月10日起，旗下泰達宏利景氣智選18個月持有混合C等多只基金參與伯嘉基金的申購、定投費率優惠活動，也就是說上述產品參與費率優惠活動尚未滿月即宣告暫停。

為何多家公募密集“取關”伯嘉基金?北京商報記者注意到，10月14日，湖北證監局發布關于對伯嘉基金采取暫停辦理相關業務行政監管措施的決定，明確伯嘉基金存在高流動性資產凈值未達到2000萬元的法定標準;公募基金準入未經產品準入委員會審核;未對部分新銷售基金產品出具合規審查意見等共六項違規行為，并決定對其采取暫停辦理相關業務3個月的監管措施。

那么，在選擇合作代銷機構的考量上，基金公司一般會看重哪些方面?泰達宏利基金對北京商報記者表示，代銷機構需要具備基金銷售許可證等法規要求的資質，同時也要滿足公司準入標準。“我們通過對第三方渠道進行年度合規檢查，根據檢查結果對合作渠道作出深度合作、加強合作、審慎合作和終止合作的判斷。”

華林證券資管部落董事總經理賈志也表示，基金公司在選擇基金代銷機構的時候會做客觀的盡調，選擇適合自己的合作代銷機構，實現雙贏。

此外，目前“取關”伯嘉基金的3家基金公司均表示，已通過上述機構購買公司基金的投資者，當前持有基金份額的贖回業務不受影響。上述暫停辦理的銷售相關業務的恢復時間，公司將另行公告。部分基金公司還提示，對處于封閉運作期的基金，投資者可在相關基金贖回業務開放期內通過上述機構辦理贖回業務。

代銷機構屢踩紅線

代銷機構因違規行為收罰單早已屢見不鮮。據證監會有關信息顯示，下半年以來，截至10月31日，包括伯嘉基金在內，已有7家代銷機構先后遭監管處罰，部分甚至被基金公司暫停合作。

其中，有銀行代銷機構也位列受罰機構名單中。10月25日，河北證監局公布對河北銀行股份有限公司(以下簡稱“河北銀行”)采取警示函的行政監管措施。河北證監局指出河北銀行未及時建立配套的風險管理制度、合規人員配備不足等問題。

今年8月，海銀基金銷售有限公司泉州分公司因基金銷售業務、從業人員、經營場所、信息系統等獨立性不足，與母公司的控股股東海銀財富管理有限公司及其分支機構存在混同等部分問題被福建證監局采取責令改正的行政監督管理措施。

另外，今年7月，北京證監局先后對乾道基金銷售有限公司(以下簡稱“乾道基金”)、電盈基金銷售有限公司(以下簡稱“電盈基金”)、微動利基金銷售有限公司分別采取暫停辦理相關業務3個月、12個月、3個月的行政監管措施。同時，對乾道基金總經理董云巍、電盈基金總經理曲馨月均采取了出具警示函的行政監管措施。處罰“話音”剛落，基金公司隨即紛紛宣布暫停或終止合作。

同在7月，代銷基金數量超千只的喜鵲財富基金銷售有限公司(以下簡稱“喜鵲財富”)則因涉多方面業務違規，被西藏證監局責令暫停辦理相關業務6個月。一周內，國聯安基金、湘財基金、先鋒基金、長信基金密集發布暫停喜鵲財富基金辦理旗下基金相關銷售業務的公告。

上述代銷機構都踩了哪些紅線?從被罰事由看，基金銷售機構的業務違規行為存在一定的相似性，包括信息披露不合規、取得從業資格的人員信息不合規、取得基金從業資格人員不足20人、財務狀況不佳、投資于高流動性資產的凈值低于2000萬元等。

而監管對上述行為也早有規范。2020年10月，《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》開始施行，按規定對公司的合規內控、銷售保有量等內容進行審核，不滿足規定的銷售機構會被采取行政監管措施。

“基金代銷機構加強自律是義務，是開展業務的基礎。”賈志表示，違規的基金代銷機構，無法保證投資者的合法權益，容易傷害投資者利益，同時，也會影響代銷的公募基金的商譽。因此基金代銷機構的相關業務也成為監管的重點規范領域。

財經評論員郭施亮補充，代銷機構合規性不達標會影響機構口碑，影響競爭力與品牌形象。“對代銷機構來說，提升自律性的同時，需要做好各項業務把關、信息披露合規等方面的工作，定期做好相關從業人員的培訓，提升規范意識。基金公司需要找更具影響力、品牌效應高以及持續合規經營的代銷機構，提升規范性與合規性的水平。”郭施亮提示。

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