銀行與房地產(chǎn)貸款分析終章：不是所有銀行都深陷地產(chǎn)泥潭

我發(fā)布了一個系列文章，分別講述了國有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行四大類銀行在房地產(chǎn)領(lǐng)域的資金投放情況。感興趣的朋友可以翻一翻這個賬號之前的文章，一探究竟。在梳理這四類銀行的房地產(chǎn)貸款相關(guān)數(shù)據(jù)時，我有一個非常直觀的感受：我過去對銀行的房地產(chǎn)貸款數(shù)據(jù)有些想當然，橫向?qū)Ρ雀黝愩y行以及各家銀行情況以后，發(fā)現(xiàn)完全不是那么回事兒。

本篇文章我會將我自身的一些感受以及可能會顛覆我們認知的數(shù)據(jù)分享給大家，目的就是希望能夠為咱們銀行股投資者提供一些參考。

一、不是所有銀行都深陷房地產(chǎn)貸款泥潭

(資料圖片僅供參考)

在我們過去的認知中，各家銀行幾乎都是深陷地產(chǎn)泥潭，無非就是陷的深或更深的問題。在很長的一段時間里，銀行板塊指數(shù)和地產(chǎn)指數(shù)往往也是聯(lián)動的，一榮俱榮一損俱損。可是經(jīng)過對A股42家上市銀行的房地產(chǎn)貸款數(shù)據(jù)進行梳理以后，我們發(fā)現(xiàn)，不是所有銀行都深陷房地產(chǎn)貸款泥潭。

6家國有大行房地產(chǎn)貸款金額總計38403億，占國有大行總貸款金額的比重為5.34%；

9家股份制銀行房地產(chǎn)貸款金額總計24281億，占股份制銀行總貸款金額的比重為7.67%；

17家城商行房地產(chǎn)貸款金額總計6882億，占城商行總貸款金額的比重為6.56%；

9家農(nóng)商行房地產(chǎn)貸款金額總計1200億，占農(nóng)商行總貸款金額的比重為5.48%。

從房地產(chǎn)貸款的量上來看，國有大行擁有絕對的體量，比剩余三類銀行的房地產(chǎn)貸款總和還要多。從房地產(chǎn)貸款占比來看，股份制銀行最多，其次是城商行，國有大行和農(nóng)商行占比相對較少。這只是按照銀行的細分類別去判斷，如果探究細分類別里邊的個股，那差異就更大了。

以農(nóng)商行為例，9家農(nóng)商行的房地產(chǎn)貸款金額共1200億，其中，滬農(nóng)商行自身占據(jù)1004億。也就是說，除了滬農(nóng)商行以外，其余8家農(nóng)商行幾乎都沒有什么房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)。房地產(chǎn)貸款金額最少的農(nóng)商行是江陰銀行，房地產(chǎn)貸款金額僅3.32億，占比0.41%。

如果你想要投資銀行股，還想要避開房地產(chǎn)對銀行的影響，很明顯，選擇農(nóng)商行，效果可能會好一點。農(nóng)商行的房地產(chǎn)貸款總量也少，占比也少。剩余類型的銀行如果想要選擇，那就要一股一策了，了解他們具體的房地產(chǎn)貸款數(shù)據(jù)。

二、不是所有銀行都打算壓降房地產(chǎn)貸款

現(xiàn)在房地產(chǎn)貸款市場行情不好，甚至已經(jīng)引發(fā)了一定的金融風險，按理說，銀行都會壓降房地產(chǎn)貸款?？墒遣⒉皇撬秀y行都選擇壓降房地產(chǎn)貸款。有些銀行甚至增加了相當量級的房地產(chǎn)貸款。

比如蘇農(nóng)銀行的房地產(chǎn)貸款占比由2021年的1.52%，增長了0.57個百分點。貴陽銀行的房地產(chǎn)貸款占比由2021年的7.47%，增長了1.44個百分點。寧波銀行的房地產(chǎn)貸款占比由2021年的6.44%，增長了1.61個百分點。

貴陽銀行、寧波銀行的房地產(chǎn)貸款占比雖然增加了，但是不良貸款率卻紛紛有所下降。蘇農(nóng)銀行并沒有公布房地產(chǎn)貸款的不良率。壓降房地產(chǎn)貸款不是目的，控制不良攀升才是目的。如果能降低不良率，那增加一些相對優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)貸款，也無可厚非。

三、不同類型銀行對于數(shù)據(jù)的公開程度是不同的

我在梳理房地產(chǎn)貸款相關(guān)數(shù)據(jù)時，重點整理了2022年和2021年數(shù)據(jù)的差異點，是增了，是降了。同時也整理了房地產(chǎn)貸款的不良數(shù)據(jù)。但是在整理的過程中我發(fā)現(xiàn)，不同銀行對于數(shù)據(jù)的公開程度是不同的。

國有大行、股份制銀行以及大部分城商行公布的數(shù)據(jù)是較為完整，較為全面的，但是少部分城商行和大部分農(nóng)商行公布的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)是相對較少的。

就拿房地產(chǎn)貸款不良貸款率這一個數(shù)據(jù)來說，農(nóng)商行只有滬農(nóng)商行公布了近兩年的不良貸款率，渝農(nóng)商行僅公布了2022年的房地產(chǎn)貸款不良率，其余上市農(nóng)商行均未公布任何年份的不良貸款率。城商行中蘭州銀行、青島銀行、西安銀行、長沙銀行均未公布近兩年房地產(chǎn)貸款的不良率。

雖然證監(jiān)會沒有要求每家銀行都公布相關(guān)數(shù)據(jù)，但是在行業(yè)內(nèi)大部分銀行都公布的情況下，它們選擇不公布是什么原因呢？要么是不良貸款率太高了，不敢公布，要么是房地產(chǎn)貸款占比相對較少，銀行的管理人員壓根就不關(guān)注這一部分數(shù)據(jù)。

不管是什么原因，我們作為投資者其實還是更喜歡那些數(shù)據(jù)披露比較全面詳實的公司，只有這樣，我們才能全面了解一家銀行，知道它可能存在什么隱患，可能有什么機會。

總結(jié)：

銀行與房地產(chǎn)貸款的系列文章到此就全部結(jié)束了，前面分析了各個細分板塊銀行的房地產(chǎn)貸款數(shù)據(jù)，這篇文章重點講了在分析過程中，我的感悟。只有當我們深入數(shù)據(jù)去了解時，才能發(fā)現(xiàn)，自己有的時候的認知可能是錯誤的。比如，并不是所有銀行都深陷房地產(chǎn)貸款泥潭，也不是所有銀行都選擇壓降房地產(chǎn)貸款，不同銀行對于數(shù)據(jù)的公開程度也是不同的。

我是專門研究銀行，喜歡講干貨的銀行研究僧，關(guān)注我，咱們一起學習探討，如果你覺得我說得對你有幫助，真誠希望你轉(zhuǎn)發(fā)這篇文章，給更多的朋友看！

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