央行傳遞重要信號：存量房貸利率或將下調

8月1日晚，央行在官網上發布一個信息：央行、外管局召開2023年下半年工作會議。

這次會議中提到：指導商業銀行依法有序調整存量個人住房貸款利率。

(資料圖片)

這意味著此前坊間熱切期盼的個人存量房貸利率下調有了進一步信息。

7月14日，央行在國新辦舉行的新聞發布會中明確提到：

相關表述從“支持和鼓勵”到現在的“指導”我們能感受到存量房貸利率的下調基本也是時間問題。

最近有消息說，興業銀行廣州分行針對存量按揭客戶給予一年期的利率優惠券。根據中國證券報·中證金牛座記者的了解，該優惠屬實，但屬于試點性質，針對的是該行優質客戶。

那么接下來如果存量房貸利率下調，到底怎么調？由于目前還沒有具體的信息，我們只能根據現有信息去猜測。

1、按照市場化、法治化原則，存量房貸下調應該是商業銀行在央行的支持和鼓勵主動下調的結果，至于下調是不是階段性的，各商業銀行下調的幅度是不是一樣？只能交給市場時間去觀察。

2、“新發放貸款置換原來的存量貸款”意味存量房貸利率下調到目前新發放的房貸利率這樣的水平。但是考慮到目前一線城市中，最近2年存量房貸利率與新房貸利率是一致的，因此這部分房貸利率不一定有下調的空間。

但不管怎么說，今晚央行傳遞出的信息是存量房貸調整基本是板上釘釘了，這是好消息。

另外，在央行發布的會議通稿中，有一些表述也讓人印象深刻。

以前主要是說推動企業融資成本下降，現在也提到要居民信貸利率穩中有降。居民信貸大頭是房貸，但也有其它消費貸、經營貸、裝修貸等，整體的利率不算低。居民信貸利率下降對居民消費是有利的，你看看此前花唄、借唄的利率有多高就知道了。

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存量房貸利率下調是金融機構讓利，購房者受益。不過，根據華泰證券固收研究團隊發布的研報，今年一季度，上市銀行總體凈息差為1.74%，較2022年再度下行17bp，這一水平已低于自律監管標準1.8%。

商業銀行目前也面臨很大的凈息差壓力，讓利的空間是不大的，為此在這時候央行可能降準來對沖。降準可以給銀行提供廉價的資金，這部分資金是長期的、無息的，能較大地降低商業銀行資金成本。

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