IPO周報(bào)：8家企業(yè)撤材料，火炬電子“A拆A”失敗

年中因撤回材料而終止審核的擬IPO企業(yè)增加。

繼上周15家擬IPO企業(yè)終止審核之后，這周（7月3日~7月9日）A股又有8家擬IPO或公開發(fā)行的企業(yè)終止審核，其中主板5家，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所各1家，均因撤回材料而被終止審核。

其中，廣州天極電子科技股份有限公司（下稱“天極科技”）為火炬電子（603678.SH）控股子公司，擬被分拆至科創(chuàng)板上市，但是上會(huì)前夕被取消審核，最終宣告失敗。在問(wèn)詢中，分拆上市的必要性及合理性、獨(dú)立性與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等方面被重點(diǎn)問(wèn)及。

【資料圖】

另外，滬市主板的擬IPO企業(yè)蘇州長(zhǎng)城精工科技股份有限公司因財(cái)報(bào)更新而中止審核。

8家公司集中撤材料

7月3日~7月9日當(dāng)周，滬深主板共有5家擬IPO公司因?yàn)槌坊夭牧隙K止審核，其中深市主板3家，分別為千年舟新材科技集團(tuán)股份有限公司（下稱“千年舟”）、成都市青城山都江堰旅游股份有限公司（下稱“青都旅游”）、廣州拉拉米信息科技股份有限公司（下稱“拉拉米”），保薦機(jī)構(gòu)分別為中信證券、中信建投、中金公司。

這3家公司均是在中止審查之后撤回材料。千年舟、青都旅游均是于今年3月31日因?yàn)樨?cái)報(bào)更新而中止審核，直至6月29日撤回材料。拉拉米也在同日中止審核，到6月28日撤回材料。

滬市主板的2家擬IPO公司分別為上海福貝寵物用品股份有限公司（下稱“福貝寵物”）、新疆新華水電投資股份有限公司（下稱“新疆新華”），保薦機(jī)構(gòu)分別為廣發(fā)證券、平安證券。

其中，新疆新華也是由中止審查變更為終止(撤回)。該公司今年3月16日進(jìn)入問(wèn)詢階段，但未有問(wèn)詢動(dòng)態(tài)，3月31日因?yàn)樨?cái)報(bào)更新而中止審核，直至6月29日撤回材料。福貝寵物則是由已問(wèn)詢變更為終止(撤回)，IPO申請(qǐng)于今年3月4日獲得受理，3月10日進(jìn)入問(wèn)詢階段，但未有問(wèn)詢動(dòng)態(tài)，6月14日撤回了IPO申請(qǐng)。

科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板各有1家擬IPO公司終止審核，分別為天極科技、江西金利隆橡膠履帶股份有限公司（下稱“金利隆”）。北交所也有1家擬公開發(fā)行公司撤回材料，為深圳市萬(wàn)和科技股份有限公司（下稱“萬(wàn)和科技”）。

這3家公司中，天極科技于7月5日披露更新的第二輪問(wèn)詢回復(fù)之后，7月6日便申請(qǐng)撤回材料；萬(wàn)和科技類似，在第三次問(wèn)詢后，于6月29日申請(qǐng)撤回材料。金利隆則是由中止審查變更為終止(撤回)。今年2月份交易所向該公司發(fā)出第二輪審核問(wèn)詢函，3月31日因財(cái)報(bào)更新中止審核，直至6月27日申請(qǐng)撤回材料。

火炬電子“A拆A”失敗

火炬電子擬將下屬控股子公司天極科技分拆至科創(chuàng)板上市，在籌備兩年多后，最終宣告失敗。

7月6日晚間，火炬電子發(fā)布公告稱，基于目前市場(chǎng)狀況以及天極科技自身經(jīng)營(yíng)情況等因素考慮，經(jīng)與相關(guān)各方充分溝通及審慎論證后，公司擬終止天極科技分拆至科創(chuàng)板上市并撤回相關(guān)上市申請(qǐng)文件。

火炬電子此次分拆上市事宜在2020年10月份獲得董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)通過(guò)，之后不斷推進(jìn)，修改預(yù)案，到2022年6月28日，天極科技的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)獲得受理，并于7月13日進(jìn)入問(wèn)詢環(huán)節(jié)。

在經(jīng)過(guò)問(wèn)詢之后，天極科技原本定于今年3月1日上會(huì)，但是就在上會(huì)前夕的2月28日，上交所上市審核委發(fā)布補(bǔ)充公告稱， 鑒于天極科技尚有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn) 一步核查，決定取消審議會(huì)議。此次取消后，未再次安排天極科技上會(huì)。

在交易所的問(wèn)詢函和審核中心意見落實(shí)函中，分拆上市的必要性及合理性、獨(dú)立性與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、 是否持續(xù)滿足科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)要求等問(wèn)題被問(wèn)及。

根據(jù)回復(fù)內(nèi)容，天極科技控股權(quán)系火炬電子在2018年收購(gòu)而來(lái)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅p方在技術(shù)、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品及下游應(yīng)用方面并不相同。

招股說(shuō)明書顯示，火炬電子（不含天極科技，下同）主要從事以MLCC為主的自產(chǎn)業(yè)務(wù)、元器件貿(mào)易業(yè)務(wù)和新材料 業(yè)務(wù)；天極科技則主要從事微波無(wú)源元器件及薄膜集成產(chǎn)品業(yè)務(wù)。天極科技與火炬電子在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、人員方面相互獨(dú)立。

此外，在問(wèn)詢中，交易所還對(duì)天極科技客戶依賴和市場(chǎng)空間、研發(fā)費(fèi)用、財(cái)務(wù)指標(biāo)、員工持股平臺(tái)等方面進(jìn)行了問(wèn)詢。

天極科技在招股說(shuō)明書中也提示稱，存在客戶集中度較高，對(duì)主要客戶存在一定依賴的風(fēng)險(xiǎn)，以及研發(fā)投入資金相對(duì)有限、 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收款項(xiàng)金額較高、主營(yíng)產(chǎn)品銷售單價(jià)下降、新增客戶開拓及其收入增長(zhǎng)不及預(yù)期等風(fēng)險(xiǎn)。

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