上市、造車、跑腿，同城貨運(yùn)平臺(tái)難有新故事？ 全球短訊

撰文 | 張 宇

編輯 | 楊博丞

題圖 | IC Photo

【資料圖】

同城貨運(yùn)市場正在迎來一些新變化。

6月13日，滴滴旗下同城貨運(yùn)平臺(tái)滴滴貨運(yùn)孵化的滴滴快送，正式接入達(dá)達(dá)快送、閃送和UU跑腿，提供“經(jīng)濟(jì)幫送”、“專人直送”即時(shí)配送服務(wù)；4月20日，號(hào)稱“中國數(shù)字貨運(yùn)第一股”的滿幫集團(tuán)持續(xù)加碼同城貨運(yùn)業(yè)務(wù)，將同城貨運(yùn)品牌升級(jí)為“省省”并推出APP；3月28日，同城貨運(yùn)巨頭貨拉拉正式向港交所遞交招股書申請(qǐng)上市，在此之前，貨拉拉還推出了跑腿服務(wù)，布局即時(shí)配送領(lǐng)域。

同城貨運(yùn)市場戰(zhàn)火不斷，源于巨大的發(fā)展空間。易觀分析數(shù)據(jù)顯示，中國大陸同城貨運(yùn)市場規(guī)模自2016年的7950億元增長至2020年的12305億元，年復(fù)合增長率為11.5%，預(yù)計(jì)2025年可達(dá)21213億元；線上同城貨運(yùn)2020年規(guī)模僅為356億元，滲透率2.9%，2025年將增長至3990億元，滲透率為18.8%。

不過，同城貨運(yùn)行業(yè)早已度過了燒錢補(bǔ)貼的野蠻生長階段，轉(zhuǎn)而進(jìn)入差異化競爭階段。一位同城貨運(yùn)行業(yè)人士向DoNews（ID：ilovedonews）表示，同城貨運(yùn)平臺(tái)都在努力培育和建立差異化優(yōu)勢，但如何滿足用戶個(gè)性化的需求，成為擺在同城貨運(yùn)平臺(tái)面前的挑戰(zhàn)，因?yàn)檫@背后比拼的不僅是運(yùn)力、智能化、響應(yīng)速度、匹配效率等，還有長期主義精神。

目前，同城貨運(yùn)行業(yè)已暫時(shí)形成了由快狗打車、貨拉拉、滿幫集團(tuán)和滴滴貨運(yùn)四方拉鋸的競爭格局，但在這場格局未定的角逐戰(zhàn)中，誰能成為行業(yè)巨頭仍是一件充滿變數(shù)的事情，在同城貨運(yùn)平臺(tái)積極擴(kuò)張業(yè)務(wù)的同時(shí)，一場新的鏖戰(zhàn)已經(jīng)拉開帷幕。

一、虧損仍是難以逾越的鴻溝

從貨運(yùn)O2O到“百團(tuán)大戰(zhàn)”，再到?jīng)_擊資本市場，同城貨運(yùn)平臺(tái)依舊難以走出虧損的泥潭。

以“同城貨運(yùn)第一股”快狗打車為例，根據(jù)2022年財(cái)報(bào)，其總營收為7.73億元，同比增長17.0%；凈虧損為12.09億元，較2021年同期的8.73億元增長38.5%；經(jīng)調(diào)整后凈虧損為2.29億元，較2021年同期的2.49億元收窄17.5%。

圖源：快狗打車財(cái)報(bào)

如果將時(shí)間往前拉長至2018年，快狗打車業(yè)績依舊一言難盡。

根據(jù)招股書，2018年至2021年，快狗打車的總營收分別為4.53億元、5.48億元、5.30億元和6.61億元，其中2020年的營收因受到疫情影響而略有下滑。同一時(shí)期，快狗打車的凈虧損分別為10.71億元、1.84億元、6.58億元和8.73億元。也就是說，快狗打車在四年時(shí)間內(nèi)累計(jì)虧損額超過27億元。

值得關(guān)注的是，2018年至2021年，快狗打車的托運(yùn)訂單量分別達(dá)3240萬份、3340萬份、2710萬份和2840萬份，2020年以后其訂單量出現(xiàn)下滑后又略微回升，產(chǎn)生的交易總額分別為33.57億元、33.13億元、26.94億元和26.77億元，呈現(xiàn)出持續(xù)下降的態(tài)勢。

而在2022年，快狗打車的托運(yùn)訂單量為2640萬份，產(chǎn)生的交易總額為25.41億元，該兩項(xiàng)指標(biāo)均進(jìn)一步下降，在很大程度上意味著，快狗打車想要實(shí)現(xiàn)扭虧為盈仍面臨著難以逾越的鴻溝。

不僅是快狗打車，同樣面臨嚴(yán)重虧損問題的還有貨拉拉。

根據(jù)招股書，2020年至2022年，貨拉拉的總營收分別為5.29億美元、8.44億美元和10.36億美元，復(fù)合年增長率為39.9%，顯現(xiàn)出逐年上漲的趨勢。在2020年和2021年，貨拉拉的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為1.55億美元和6.31億美元，累計(jì)虧損額為7.86億美元（約合人民幣56.42億元），但在2022年，貨拉拉實(shí)現(xiàn)了自成立以來按經(jīng)調(diào)整基準(zhǔn)首次盈利，經(jīng)調(diào)整后凈利潤為0.53億美元。

圖源：貨拉拉招股書

需要指出的是，貨拉拉在2022年實(shí)現(xiàn)盈利與其銷售成本大幅削減有巨大的關(guān)系，根據(jù)招股書，2022年，貨拉拉的營業(yè)成本同比下降6.23%，其中銷售費(fèi)用為1.98億美元，較2021年減少4.75億美元。至于未來貨拉拉能否保持持續(xù)盈利能力，仍是一個(gè)未知數(shù)，貨拉拉也在招股書中提及，由于需要繼續(xù)投資激勵(lì)折扣促銷以維持平臺(tái)參與者活躍度，擴(kuò)張市場、增加研發(fā)開支等，未來未必能維持或提高盈利能力。

同城貨運(yùn)平臺(tái)的盈利故事不好講，但與“血流不止”的競爭對(duì)手相比，滿幫集團(tuán)交出了一份不錯(cuò)的成績單。

2022年，滿幫集團(tuán)的總營收為67.3億元，同比增長44.6%；凈利潤為4.5億元，同比增長83.6%；非美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤約14億元，同比大增209.8%。但如果將時(shí)間往前拉長，滿幫集團(tuán)的虧損情況同樣嚴(yán)重，根據(jù)招股書及2021年財(cái)報(bào)，滿幫集團(tuán)在2019年至2021年的凈虧損分別為15.24億元、34.70億元和41.73億元，三年時(shí)間累計(jì)凈虧損額高達(dá)91.67億元。

顯然，盡管同城貨運(yùn)平臺(tái)有了扭虧為盈的跡象，但以目前的盈利水平來看，短時(shí)間內(nèi)仍難以填補(bǔ)此前的虧損深坑，如何實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利，已成為同城貨運(yùn)平臺(tái)最為緊要的課題。

二、同城貨運(yùn)平臺(tái)急尋第二賽道

根據(jù)艾瑞咨詢《2019年同城貨運(yùn)行業(yè)研究報(bào)告》，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)期同城貨運(yùn)量從2014年的70億噸到2020年超越百億噸，同比增長率超42.9%，市場范圍從2014年的8000億，擴(kuò)充到2020年萬億以上。另據(jù)《2020-2026年中國同城貨運(yùn)行業(yè)全景調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告》，預(yù)計(jì)到2025年，我國同城貨運(yùn)市場將突破16000億元大關(guān)，貨運(yùn)量將達(dá)到128.3億噸。

擁有巨大發(fā)展空間的另一面是，同城貨運(yùn)賽道已經(jīng)變得愈發(fā)擁擠，在這一賽道上，擠滿了貨拉拉、滴滴貨運(yùn)、滿幫集團(tuán)、快狗打車、順豐同城，甚至還有京東和美團(tuán)，這意味著無論是同城貨運(yùn)巨頭貨拉拉還是“同城貨運(yùn)第一股”快狗打車，均難以分到更多的蛋糕。

圖源：IC Photo

探尋新增長曲線已迫在眉睫。2月8日，在2023年“全民就業(yè)季”啟動(dòng)儀式上，貨拉拉聯(lián)合創(chuàng)始人譚穩(wěn)寶透露，新試水的貨拉拉跑腿業(yè)務(wù)將在3月開放騎手線上注冊(cè)，運(yùn)力以兩輪車為主，屆時(shí)將根據(jù)人氣和線上騎手注冊(cè)情況選擇落地城市，并于4月正式開放服務(wù)和騎手接單。目前，貨拉拉跑腿騎手已開放注冊(cè)。

跑腿行業(yè)是一條優(yōu)質(zhì)賽道，盡管跑腿業(yè)務(wù)能為貨拉拉提供高頻的流量入口，同時(shí)還有助于其進(jìn)一步打造商業(yè)閉環(huán)，不過就目前的形勢而言，貨拉拉在跑腿業(yè)務(wù)上并沒有太大優(yōu)勢，其新故事或許換不來新增長曲線。

造車也是貨拉拉探尋的新增長曲線之一。貨拉拉在招股書提及，公司正利用從現(xiàn)有車輛租售服務(wù)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)開拓新商機(jī)，如電動(dòng)商用車研發(fā)。

2021年5月，貨拉拉在招聘平臺(tái)上發(fā)布了新能源貨車研發(fā)制造方面的崗位，被曝出已經(jīng)啟動(dòng)了造車項(xiàng)目，對(duì)此貨拉拉表示，公司會(huì)持續(xù)招攬和儲(chǔ)備人才，但對(duì)于造車一事，暫無可對(duì)外披露的信息。

2022年7月，貨拉拉投資105億元擬在重慶高新區(qū)直管園范圍內(nèi)設(shè)立汽車中國總部，布局建設(shè)包括整車研究院、智能網(wǎng)聯(lián)中心、供應(yīng)鏈及大制造協(xié)同中心等部門，該舉動(dòng)進(jìn)一步坐實(shí)了貨拉拉的造車計(jì)劃。

目前，對(duì)于造車一事，貨拉拉并未披露更多詳細(xì)信息，但無論如何，造車都將是一場巨大的考驗(yàn)。

不同于貨拉拉，快狗打車將新增長曲線寄希望于B端業(yè)務(wù)。在招股書中，快狗打車曾表示，將進(jìn)一步挖掘社交電商及小區(qū)團(tuán)購服務(wù)等新興行業(yè)企業(yè)客戶的物流需求。此外，還將尋求與更多汽車制造商及經(jīng)銷商合作，為有意購買或租用車輛且選擇加入平臺(tái)的司機(jī)提供有競爭力的價(jià)格。

2022年，快狗打車的企業(yè)服務(wù)收入為4.723億元，占總營收的61%，同比增長26.7%。截至2022年12月31日，快狗打車已累計(jì)為超過49900家中小企業(yè)及大型企業(yè)提供企業(yè)服務(wù)。快狗打車為企業(yè)客戶完成約190萬次物流配送，相當(dāng)于交易總額約4.827億元。

可以預(yù)見的是，隨著同城貨賽道變得愈加擁擠，同城貨運(yùn)平臺(tái)之間的競爭還將進(jìn)一步加劇。

三、同城貨運(yùn)亂象叢生，安全及合規(guī)問題待解

隨著同城貨運(yùn)賽道上擠滿了試圖分食蛋糕的參與者，一個(gè)更為緊要的問題被擺到了臺(tái)面上：對(duì)于同城貨運(yùn)平臺(tái)而言，安全及合規(guī)問題仍是一大挑戰(zhàn)。

2021年2月，“貨拉拉女乘客墜車死亡事件”徹底將同城貨運(yùn)平臺(tái)的安全問題暴露在了聚光燈之下。該事件發(fā)生后，貨拉拉承認(rèn)存在安全預(yù)警缺失、產(chǎn)品安全功能不完善以及跟進(jìn)速度慢等問題，并公布了整改工作方案。

安全問題也引起了監(jiān)管部門的高度重視。針對(duì)“貨拉拉女乘客墜車死亡事件”，交通運(yùn)輸部回應(yīng)稱，貨運(yùn)新興業(yè)態(tài)決不能打著創(chuàng)新的旗號(hào)，以犧牲安全為代價(jià)謀發(fā)展，應(yīng)當(dāng)牢牢堅(jiān)守安全發(fā)展的底線，切實(shí)落實(shí)好安全生產(chǎn)的主體責(zé)任，持續(xù)提升安全管控能力和服務(wù)質(zhì)量。

除了安全問題，還有合規(guī)問題。2021年4月，上海市交通委執(zhí)法總隊(duì)等部門對(duì)運(yùn)滿滿、貨拉拉、滴滴貨運(yùn)、快狗打車及享運(yùn)共配等網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)開展聯(lián)合約談，要求各網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)對(duì)平臺(tái)注冊(cè)車輛一律采取線下實(shí)體驗(yàn)車驗(yàn)證、禁止提供危險(xiǎn)物品運(yùn)輸撮合業(yè)務(wù)、及時(shí)提供注冊(cè)和運(yùn)營數(shù)據(jù)、設(shè)定專職安全應(yīng)急聯(lián)絡(luò)員、對(duì)違法或事故及時(shí)報(bào)告五個(gè)方面進(jìn)行落實(shí)。

2021年5月，交通運(yùn)輸部等8部門聯(lián)合就互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)壟斷貨運(yùn)信息、惡意壓低運(yùn)價(jià)、隨意上漲會(huì)員費(fèi)等問題約談貨拉拉、滴滴貨運(yùn)、快狗打車等等10家平臺(tái)。

圖源：黑貓投訴

此外，同城貨運(yùn)平臺(tái)還頻頻遭到用戶投訴。在消費(fèi)者投訴網(wǎng)站“黑貓投訴”上，多家同城貨運(yùn)平臺(tái)都有大量的投訴記錄，其中，貨拉拉截至目前的累計(jì)投訴量達(dá)到了31029起，投訴原因主要集中在司機(jī)接單后爽約、搬運(yùn)時(shí)坐地起價(jià)、發(fā)生糾紛時(shí)司機(jī)態(tài)度惡劣等方面。關(guān)于滿幫集團(tuán)的投訴結(jié)果也高達(dá)1860起，其中相當(dāng)一部分為司機(jī)惡意漲價(jià)、工作人員電話騷擾、售后服務(wù)欠缺、貨主糾紛、不退會(huì)員費(fèi)等問題。

安全及合規(guī)問題是一把懸于同城貨運(yùn)平臺(tái)頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍，想要真正解決此類問題，同城貨運(yùn)平臺(tái)還有很長的路要走。

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