港推數(shù)碼貨幣是福是禍？ 天天觀速訊

香港金融管理局（金管局）5月18日宣布啟動(dòng)“數(shù)碼港元”先導(dǎo)計(jì)劃。圖示金管局總裁余偉文在活動(dòng)致開(kāi)幕辭，啟動(dòng)“數(shù)碼港元”先導(dǎo)計(jì)劃。（香港政府新聞處圖片）

金融數(shù)碼化已成趨勢(shì)，世界各國(guó)都積極探索推出各自的“央行數(shù)碼貨幣”（CBDC）的方案及可行性。作為國(guó)際金融中心的香港也不落后，最近香港除即將公布“數(shù)碼港元”的先導(dǎo)計(jì)劃外，金管局還做了不少工作，包括與多間亞洲央行進(jìn)行合作，目前試驗(yàn)計(jì)劃如火如荼。

進(jìn)行六大范疇測(cè)試應(yīng)用場(chǎng)景

(資料圖)

什么是數(shù)碼港元？數(shù)碼港元（e-HKD）即是香港推出自己的央行數(shù)位貨幣（Central Bank Digital Currency，CBDC），而CBDC是指由各地中央銀行以數(shù)字化方法發(fā)行的法定貨幣，目前還沒(méi)有完全定義，各家對(duì)CBDC的應(yīng)用、設(shè)計(jì)及執(zhí)行都有所分別，例CBDC如應(yīng)否具備“可編程”（programmable）全由各地央行決定。而在應(yīng)用上，CBDC大致分為限制用于銀行及其他相關(guān)金融機(jī)構(gòu)間的“批發(fā)型央行數(shù)碼貨幣”，或滿足公眾日常消費(fèi)支付需求的“零售型央行數(shù)碼貨幣”。

其實(shí)，早在2017年香港政府已著手研究是否推出數(shù)碼港元（e-HKD）。2022年初，金管局表示會(huì)先奠定技術(shù)及法律基礎(chǔ)，視情況修改現(xiàn)有法例還是設(shè)立新法例，同時(shí)亦開(kāi)展跨境支付試驗(yàn)。去年10月，金管局又宣布成功聯(lián)同國(guó)際結(jié)算銀行創(chuàng)新樞紐轄下香港中心、泰國(guó)中央銀行、人民銀行數(shù)字貨幣研究所及阿聯(lián)酋中央銀行，完成為期6星期的mBridge跨境央行數(shù)碼貨幣試行，來(lái)自四個(gè)司法管轄區(qū)的20間銀行，利用mBridge平臺(tái)進(jìn)行超過(guò)160宗支付及外匯交易，采用的貨幣包括數(shù)碼阿聯(lián)酋迪拉姆（e-AED）、數(shù)字人民幣（e-CNY)、數(shù)碼港元（e-HKD）及數(shù)碼泰銖(e-THB)，總額逾1.71億港元。

香港金管局在今年5月啟動(dòng)“數(shù)碼港元”先導(dǎo)計(jì)劃，有16間來(lái)自金融、支付和科技界的入選公司將于今年內(nèi)進(jìn)行首輪試驗(yàn)，深入研究數(shù)碼港元在六個(gè)范疇的潛在用例，包括全面支付、可編程支付、離線支付、代幣化存款、第三代互聯(lián)網(wǎng)(Web3)交易結(jié)算和代幣化資產(chǎn)結(jié)算，惟目前尚未就會(huì)否正式推出數(shù)碼港元作出決定。

金管局也正以三軌道方式為未來(lái)可能推出零售層面央行數(shù)碼貨幣作出準(zhǔn)備，先導(dǎo)計(jì)劃為第二軌道的重要組成部分，預(yù)料會(huì)先于先導(dǎo)計(jì)劃中與不同持份者緊密合作，并進(jìn)行一系列試驗(yàn)，共同探索數(shù)碼港元的應(yīng)用場(chǎng)景及有關(guān)的執(zhí)行和設(shè)計(jì)事宜。入選公司包括Alipay Financial Services (HK) Limited、ARTA-Emali HK Limited、中銀香港、建行亞洲、富邦銀行香港、Ripple Labs Inc.、Giesecke+Devrient、渣打銀行香港、恒生銀行、匯豐銀行、Visa Inc.、Mastercard Asia/Pacific Pte. Ltd.、工商銀行亞洲、波士頓顧問(wèn)公司、HKT Payment Limited及眾安銀行。

要作好準(zhǔn)備迎接機(jī)遇

目前試驗(yàn)計(jì)劃正如火如荼，究竟香港推行數(shù)碼港元是好還是壞？匯豐亞太區(qū)聯(lián)席行政總裁廖宜建在一個(gè)公開(kāi)場(chǎng)合上表示，香港推行數(shù)碼港元當(dāng)然是好。他說(shuō)，金管局正深入研究批發(fā)及零售兩層面的央行數(shù)碼貨幣。

他表示，數(shù)碼人民幣(e-CNY)是目前全球最先進(jìn)的央行數(shù)碼貨幣，亦為其他央行數(shù)碼貨幣設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)。雖然現(xiàn)階段主要集中于內(nèi)地，但中國(guó)人民銀行已明確表明，希望擴(kuò)至國(guó)際使用。香港應(yīng)該抓住數(shù)碼人民幣發(fā)展這個(gè)千載難逢的機(jī)會(huì)。

區(qū)塊鏈科研創(chuàng)辦人及行政總裁梁永熹也同樣認(rèn)為，數(shù)碼港元即零售央行數(shù)碼貨幣，就好比央行發(fā)行的硬幣和紙幣，記在央行的帳簿內(nèi)，所以信用風(fēng)險(xiǎn)是零。至于存放在銀行或電子錢包內(nèi)的存款，則是記在銀行或發(fā)行營(yíng)運(yùn)商等金融機(jī)構(gòu)的帳簿內(nèi)。簡(jiǎn)單而言，即銀行倒閉或會(huì)血本無(wú)歸，當(dāng)然香港金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較低。

他又說(shuō)，除了信用風(fēng)險(xiǎn)，采用數(shù)碼港元可提高交易效能。以數(shù)位形式進(jìn)行交易，可以實(shí)現(xiàn)即時(shí)清算和結(jié)算，從而減少了交易的時(shí)間成本。以代幣化資產(chǎn)結(jié)算為例，據(jù)富邦銀行及合作的Ripple Labs介紹，可將資產(chǎn)如房地產(chǎn)代幣化并作為貸款抵押，從而加快資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，提升貸款價(jià)值，同時(shí)立即批出貸款，貸款人可即時(shí)使用相關(guān)的數(shù)碼貸款。

他更強(qiáng)調(diào)，如數(shù)碼港元可被編程，則可促進(jìn)金融創(chuàng)新。通過(guò)開(kāi)放API，第三方金融科技公司和開(kāi)發(fā)者可以基于數(shù)碼港元建立各種創(chuàng)新的金融應(yīng)用和服務(wù)，包括智能合約、供應(yīng)鏈金融、跨境支付等，應(yīng)用場(chǎng)景例如發(fā)放政府資助、商戶獎(jiǎng)賞計(jì)劃，預(yù)繳服務(wù)及投資等等，有助于推動(dòng)金融體系的現(xiàn)代化和發(fā)展。

有衍生風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)

不過(guò)，梁永熹亦認(rèn)為，推出數(shù)碼港元會(huì)有衍生風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，必須要關(guān)注。他指出，首先，安全性非常關(guān)鍵。由于數(shù)碼港元是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的加密貨幣，必須確保其在交易和存儲(chǔ)過(guò)程中的安全性。任何安全漏洞或系統(tǒng)故障都可能導(dǎo)致數(shù)碼資產(chǎn)被盜或遭受損失。

其次，雖然數(shù)碼港元的潛在應(yīng)用非常廣泛，但實(shí)際普及程度需要時(shí)間和努力來(lái)推廣。香港人的接受程度、市場(chǎng)需求以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的配合都將影響數(shù)碼港元的成功與否。科大去年10月的調(diào)查結(jié)果指，有近九成受訪者聽(tīng)過(guò)數(shù)碼貨幣或資產(chǎn)，但近八成從未使用或持有；另外僅三成半左右的受訪者聽(tīng)過(guò)央行數(shù)碼貨幣(CBDC)，反映市民對(duì)數(shù)碼港元的認(rèn)識(shí)仍有待增加。

再者，法律法規(guī)、私隱保護(hù)、貨幣是否可被編程等也將對(duì)應(yīng)用方式產(chǎn)生限制影響。如何界定參與者（例如電子支付營(yíng)運(yùn)商、銀行及商家等）取得用戶資料的程度（例如用戶身份及交易歷史），以合符反洗錢、反恐怖融資、消費(fèi)者保護(hù)等方面的規(guī)定，仍需深入研究方可判定。

（文 ︱ 本刊記者 何潔霞）

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