科創板“答卷”：業績、研發投入增長，專業機構投資者持倉占比約四成

4月29日晚間，科創板交出2022年度和2023年一季度業績“答卷”。整體營業收入首次突破萬億元，整體凈利潤和研發投入均首次突破千億元。

(資料圖)

當年，科創板共計實現營業收入1.21萬億元，同比增長29%；實現歸母凈利潤1135.89億元，同比增長6%；實現扣除非后歸母凈利潤907.81億元，同比增長9%。

除中芯國際、百濟神州和諾誠健華3家多地上市紅籌企業外，科創板近六成公司第一季度收入同比增長，42家公司營業收入增幅超過100%；超四成公司第一季度凈利潤同比增長，72家公司歸母凈利潤增幅超過100%。

與此同時，受行業發展周期、市場競爭等因素影響，板塊業績有所分化，部分科創板公司受市場需求波動、研發投入加大、計提股份支付費用等多重因素影響，經營業績承壓。

2022年五成公司凈利潤增長，研發投入同比增28%

2022年，科創板近七成公司營業收入增長，23家增幅翻番，四成公司營業收入超過10億元；超八成公司實現盈利，五成公司歸母凈利潤增長，49家公司增幅翻番。

以2019年為基數，科創板公司近3年營業收入和歸母凈利潤的復合增長率達到29%和56%，超3成公司連續3年凈利潤均實現正增長，94家公司歸母凈利潤復合增長率超過50%。

龍頭公司方面，2022年科創50指數成分公司合計實現營業收入6105.82億元，歸母凈利潤713.50億元，占板塊整體營業收入的50%和整體凈利潤的63%，營業收入和歸母凈利潤均同比增長44%。

與此同時，科創板持續打造“小巨人”矩陣。截至目前，共有256家科創板公司入選國家級專精特新“小巨人”企業名錄，35家科創板公司獲評制造業“單項冠軍示范企業”，35家科創板公司的產品獲評“單項冠軍產品”，合計占科創板上市公司總數的55%。上述企業2022年合計實現營業收入7137.54億元，同比增長35%；合計實現歸母凈利潤681.87億元，48家公司凈利潤增幅超過50%。

科創板有一批特殊類型企業，2022年度，9家上市時未盈利企業上市后首次實現扣非前后凈利潤均為正值，股票簡稱在年度報告披露后實現“摘U”。科創板48家上市時未盈利企業累計已有18家實現盈利、成功“摘U”。

科創板聚集戰略新興產業和高新技術產業，新能源公司覆蓋光伏、風電、儲能、動力電池等產業鏈，合計營業收入和歸母凈利潤分別為4646.94億元和423.79億元，分別同比增長72%、112%。

與此同時，剔除未盈利上市企業后，2022年度科創板53家公司出現虧損，48家公司凈利潤下滑幅度超過50%。這主要鑒于上市條件多元化，包容性更強，科技創新企業業務模式新、經營規模小等特點，部分科創板公司業績容易受到波動。

2022年，科創板公司持續加大研發投入力度，合計投入研發金額1284.68億元，同比增長28%，研發投入占營業收入的比例平均為16%，同比提升3個百分點。其中，生物醫藥、集成電路等行業研發投入強度居前，海光信息等69家公司研發投入占營業收入比例超過30%，天合光能等51家公司研發投入超過5億元。

2022年新增知識產權43007項。其中，發明專利13758項，平均每家公司擁有發明專利達到152項。

市場生態優化，專業機構投資者持倉占比約四成

在發展主營業務的同時，科創板公司也通過股份增持、回購等方式向投資者傳遞發展信心。同時，通過再融資、股權激勵、詢價轉讓和做市商等創新制度，構建良性市場生態。

2022年，共有46家公司發布增持計劃，計劃增持金額上限為12.70億元；共有85家公司發布回購方案，涉及金額83.84億元。

同時，科創板公司現金分紅水平再上新臺階，2022年度共有334家公司推出現金分紅方案，總額317.71億元，228家公司現金分紅比例超過30%，數量、規模均同比提升。其中，77家公司現金分紅金額超過1億元。

科創板公司通過再融資、股權激勵、詢價轉讓和做市商等創新制度，積聚人才、資金等實現創新發展所需的關鍵性資源。截至2023年第一季度末，共有137家科創板公司發布154單再融資方案，合計擬募集資金約2304.56億元。

股權激勵方面，截至2023年一季度末，共有307家科創公司推出414單股權激勵計劃，板塊覆蓋率超6成，涉及員工近8萬人。樂鑫科技、光峰科技已分別實施6期和4期股權激勵；瀾起科技等11家公司激勵對象占員工總數90%以上。

詢價轉讓方面，截至2023年第一季度末，共有34家科創板公司的58批股東完成詢價轉讓，總成交額達271.41億元。同時，科創板引入做市商機制，目前共有14家科創板做市商合計完成227只股票備案，覆蓋139只科創板股票，約占科創板股票總數的27%。

在此市場生態之下，科創板公司投資者結構持續優化。截至2023年第一季度末，科創板公司的專業機構投資者活躍賬戶數超過5.7萬戶，同比增長5.8%；專業機構投資者持倉占比約四成，全年交易額占比過半。科創50ETF份額及規模持續增長，已成為A股市場第四大寬基指數ETF。

國際化方面，截至目前，已有214只科創板股票進入滬股通標的、67只科創板股票被納入明晟（MSCI）、富時羅素、標普核心指數體系。

隨著外資投資科創板渠道進一步拓寬，外資持股規模與覆蓋面不斷提高。已有13只科創50ETF產品在境外多地上市，合計規模約為25億元。科創板公司通過境外發行GDR的方式主動走進國際投資者視野，打通國際國內雙重融資渠道。杭可科技、中控技術已完成GDR發行，分別募資1.73億美元、5.65億美元；另有5家科創板公司也正在緊鑼密鼓地籌劃發行GRD進行融資。

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