個人投資者持有占比仍超機構(gòu) 這些代表作成散戶大本營

中國基金報記者 天心

(相關資料圖)

隨著近期基金年報的陸續(xù)披露，市場矚目的投資者占比情況也開始浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，公募基金中的機構(gòu)投資者占比降至47.12%，個人持有比例為52.88%，個人持有基金份額持續(xù)超過機構(gòu)。其中，債券型基金、REITs是機構(gòu)投資者最為青睞的品種。

在非貨基金中，除了部分商品基金持有人戶數(shù)居前，葛蘭、張坤、朱少醒、蔡嵩松、劉彥春、張巍山等知名基金經(jīng)理的代表作產(chǎn)品也頗受個人投資者喜愛。

個人投資者占比整體仍超機構(gòu)

公募REITs機構(gòu)投資者占比大增

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，個人投資者合計持有公募基金份額為機構(gòu)投資者合計持有公募份額為12.29萬億份，在公募基金總規(guī)模中占比為52.88%，機構(gòu)投資者持有份額為10.95萬億份，占比47.12%，環(huán)比降低1.76個百分點，與2021年底基本持平，個人持有基金份額持續(xù)超過機構(gòu)。

分類型來看，債券型基金中機構(gòu)投資者占比最高，達到89.08%；這一數(shù)據(jù)較2021底同比提升0.27個百分點。機構(gòu)投資者持有份額則由2021年底的5.28萬億份增至5.96萬億份，同比增幅12.79%。

公募REITs是機構(gòu)投資者近一年占比攀升較多的類型。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，該類基金機構(gòu)投資者占比為76.87%，同比上期增長17.25個百分點，機構(gòu)投資者持有份額也由2021年底的59.26億份，增至117.69億份，持有份額接近翻倍。QDII基金也是機構(gòu)投資者占比明顯提升的大類，機構(gòu)投資者持有占比為32.22%，同比上升了11.94個百分點。持有份額1165.17億份，較2021年底的418.63億份同比增加178.33%。

商品基金、股票基金的機構(gòu)投資者占比也有所提升，分別同比上升3.77、2.83個百分點，至26.83%、30.07%。其中，機構(gòu)投資者持有股票基金份額由2021年底的4041.27億份增至5668.79億份，增幅40.27%。由于商品基金份額整體縮水明顯，雖然機構(gòu)投資者持有商品基金份額同比下滑22.41%，至45.70億份，占比仍然提升。

值得一提的是，在所有基金類型中，個人持有者占比最高的仍然是FOF基金，達到92.40%，機構(gòu)投資者只占到7.60%，而在2021年底時，個人持有者占比更是一度達到95.29%，機構(gòu)投資者占比僅為4.71%，一年時間，個人持有者持有份額由1586.47億份增至1696.55億份，增幅6.94%。

此外，混合型基金中，機構(gòu)投資者占比為16.21%，同比略降0.37個百分點，持有份額減少157.05億份，同比降幅2.39%；風險較低的貨幣基金中機構(gòu)投資者占比為35.92%，與2021年底相比下降2.66個百分點，機構(gòu)持有份額由2021年底的3.59萬億份增至3.64萬億份，同比增加1.27%。

從具體公司來看，頭部基金公司的持有人結(jié)構(gòu)多保持均衡狀態(tài)，而在中小型基金公司中多出現(xiàn)以機構(gòu)或個人投資者占絕對比例的極端情況。相對而言，以權(quán)益投資見長的基金公司機構(gòu)投資者占比偏高，而以固收投資見長的公司個人投資者占比偏高。

比如，位居行業(yè)老大的易方達基金，其機構(gòu)投資者占比為41%，華夏基金的機構(gòu)投資者占比為38%，嘉實基金、國泰基金、匯添富基金等頭部公司的機構(gòu)投資者占比均低于40%，其中匯添富更是達到31%；南方基金、富國基金、招商基金、工銀瑞信、廣發(fā)基金、建信基金的機構(gòu)投資者占比均在40%以上，但在50%以下，博時基金和銀華基金的機構(gòu)投資者偏高，分別達到54%和52%。

此外，睿遠基金、泉果基金、泓德基金、中歐基金、天弘基金都以個人投資者為主，個人投資者占比接近或超過8成，興證全球基金、景順長城基金的個人投資者占比也接近七成。

知名基金代表作

成個人投資者大本營

從基金持有戶數(shù)看，最近一年公募基金持有人數(shù)量大增，其中，天弘余額寶貨基單只基金戶數(shù)為7.43億戶，仍領銜各類型基金，但持有人數(shù)量增長較以往有所減緩。截至2022年底，與2022年半年報相比，持有人戶數(shù)增加230多萬戶，較2021年底則增加1100多萬戶。期間，機構(gòu)投資者持有份額和比例繼續(xù)下降，已不足3500萬份。

除了貨幣基金，商品基金也成為吸引投資者的大戶。比如，博時黃金ETF聯(lián)接戶數(shù)為5196.24萬戶，在所有基金中僅次于余額寶，但在2021年底時，該基金持有人戶數(shù)僅為54950戶，意味著一年時間翻了接近945倍；此外，華安易富黃金ETF聯(lián)接、易方達黃金ETF聯(lián)接持有人戶數(shù)均超3000萬戶。個人投資者仍是這些基金的主力，不過，過去一年個人投資者持有份額也出現(xiàn)明顯下滑，如2021年底時，個人投資者持有博時黃金ETF聯(lián)接份額為73.38億份，到2022年年底持有41.38億份，但持有比例保持在98%左右。不過，博時黃金ETF雖然持有人戶數(shù)也不低，達到600萬戶以上，但個人投資者占比不足10%。

招商中證白酒依然是持有人戶數(shù)最多的被動指數(shù)基金，達到829.80萬戶，與去年中報相比，減少83.11萬戶，期間機構(gòu)投資者持有份額增加近1.5億份，個人投資者占比由97.51%降至94.96%。

葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康則是持有人戶數(shù)最多的主動偏股基金，達到661.36萬戶，雖然仍較2021年底翻倍，但比去年年中減少65萬戶。該基金個人投資者占比穩(wěn)居95%以上，持有份額比去年年中增加超過25億份。張坤管理的易方達藍籌精選也是個人投資者青睞的基金，持有人戶數(shù)為487.84萬戶，較2021年底的600多萬戶減少近120萬戶。過去一年，該基金個人投資者占比穩(wěn)定在97%以上，持有份額也小幅增加，機構(gòu)投資者持有份額則持續(xù)下滑。

劉彥春的景順長城新興成長持有人戶數(shù)達到382.02萬戶，也較2021年底減少110多萬戶，不過，雖然個人和機構(gòu)投資者持有份額均有所減少，個人投資者占比去年末已提升至98%以上。

此外，張坤的易方達優(yōu)質(zhì)精選、蔡嵩松的諾安成長、朱少醒的富國天惠精選成長、謝治宇的興全合潤、李瑞的東方新能源汽車主題等持有人戶數(shù)均超200萬戶，個人投資者占比均超過94%。

編輯：艦長

審核：許聞

版權(quán)聲明

《中國基金報》對本平臺所刊載的原創(chuàng)內(nèi)容享有著作權(quán)，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載，否則將追究法律責任。

授權(quán)轉(zhuǎn)載合作聯(lián)系人：于先生（電話：0755-82468670）

關鍵詞：