世界熱議:報告公布！恒大重組方案出爐，許家印債務合計7537億元，債主無眠

眾里尋她千百度，驀然回首，恒大的重組方案終于出爐了。

震驚國人的最大房地產債務問題終于要解決了。

3月22日午夜恒大發布了一份有關“境外債務重組”事項的報告。

(相關資料圖)

我看到這份報告激動無比，一方面恒大這件事總算塵埃落定，更重要的是恒大還欠我錢。

恒大現在資產狀況如何？還欠多少外債？最重要的是，恒大還有沒有得救？

這份報告對這些問題都有詳細的回答。

以下是這份報告的幾個重點：

目前恒大的外債有7537億，而手頭上的非受限資金已經不足13.5億；恒大稱未來3年能夠正常運營，但前提需要借多3000億；目前恒大的流動性危機已經解決，資不抵債才是當前亟待解決的難題。

除此之外恒大還提醒廣大債務不要搞清盤，不然可能一分錢拿不到，另外由于恒大現在沒錢，恒馳汽車在未來大概率將會面臨停產的風險。

這份報告的內容超過200多頁，如果在這全部講完也根本不現實，所以下面我將挑幾個大家關注的重點來具體講解一下：

目前恒大債務總計已超7000億

首先是境內的負債情況：

根據統計數據顯示，截止到2022年底，恒大在境內的債務逾期、商業承兌逾期、有息負債逾期，分別達到了1573億、3263億、2084億。

僅商票逾期就超過了3000億，這么多錢恒大真的很難還上。

從上述數據不難發現，目前恒大在境內的逾期債務已經達到6920億。

恒大不光在境內有債務，境外也有，債務為1406.93億。

也就是說目前恒大集團海內外債務總計已經高達7537億（僅有息加或有）。

值得注意的是，其中有3112億是有擔保物擔保的，2472億則沒有擔保物。

看到沒？想從許家印手里拿回自己的錢，難啊。

恒大還有沒有活路

現在需要多少錢才能讓恒大“活”？

報告中是這樣說的：未來三年預計還需要額外2500-3000億的融資。

3000億，確實有些離譜了。

要知道，現在恒大還有3000億的商票沒還，現在又要額外再借3000億才能活，這壓根就不現實。

即便供應商傻也不至于傻到這種程度。

如果不考慮恒大之前質押的134億的話，那未來4年恒大物業“累計”無杠桿現金流預計會達到160億左右。

大家有沒有注意到，這里面還藏有一個“貓膩”——“累計”。

也就是說恒大在未來4年預計一共回血160億左右，而不是每年。

清算重組

許老板被官司纏身想必大家都知道，但官司的數量真的多到令人咋舌。

本次恒大資產清算重組主要針對的是境外債權人，至于境內的債務官司還在走著司法程序。

目前恒大在海外的債務主體主要有天基、景程和恒大，其中恒大集團為最大的借債主體。

目前恒大想在海外疏困，有且只有兩個辦法可行：

1、恒大可以繼續發行10-12年的美元債，利用延長時間的方法來償還這部分債務。

2、新債與轉股結合。發行新債，期限為5-10年，然后將剩下的債務與恒大物業和恒馳汽車相掛鉤，用股權轉換成股票。

目前恒大集團持有恒馳汽車與恒大物業的股權分別為58.5和51.7%。

而天基與景程這兩個借債主體，主要以新債置換為主，不過要等到第四年才開始付息，約為本金的0.5%。

也就是說即便是用這種新債還舊債的方式償還債務，債權人最起碼還要多等三年時間。

如果債主們集體搞清算，經恒大內部分析得出，債權人能收回的錢預計連10%都達不到。

也就是說，恒大等同于告訴這群債權人，不要跟我搞清算，不然咱們都得玩完。

不妨來看一下恒大的現狀：

說實話，直到這個方案出來之前，許老板或許都不知道自己欠了多少錢，手里還有多少資產？

不過可以肯定的是，恒大已經不是所謂的“暫時流動性危機”，而是更為嚴重的“資不抵債”。

根據統計數據顯示，截止到2022年，恒大總資產為1.7萬億，負債1.9萬億，資不抵債還多了2000億負債。

相比之下，很大物業與恒馳汽車相對要更安全些，據悉目前恒大汽車總資產與總負債分別為595.21億和588.3億，恒大物業總資產與總負債分別為206.7億與96.89億。

截止到目前，恒大手中還有多少不被限制的資金，答案是21億。而與之對應的是7000多億的負債。

另外，無論是恒大還是恒馳，最近似乎都不怎么樣。

更據統計數據顯示，恒大地產在2021年的銷售額為4430億，到2022年就驟降到了317億。

而進入今年以后，上兩個月的銷售額合計也沒能超過70億。

至于恒馳汽車銷售情況也不容樂觀，今年前兩個月的銷量合計只有900多輛。

恒大已經直接攤牌，如果沒有新的流動資金注入，恒馳汽車很有可能將會停產。

說實話現在的恒大真的已經不堪重負，投資人怕再投錢會打水漂，而不投錢就等同于和恒大一起死。

在公告中還提到，目前恒大沒有一項能夠滿足復牌條件，所以3家上市公司繼續停牌。

所以，留給恒大的時間真的不多了，你覺得恒大能起死回生嗎？

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