焦點簡訊:提前還貸潮來了，將會對銀行股造成何種影響？推演三種走向

早幾年，銀行房貸利率被認為是老百姓一輩子能獲得的最低利率，最長期限的貸款，即使有錢，也沒有必要提前還款。可是現在，時過境遷，人們對于房貸的態度發生了非常大的轉變。

過去是有錢也不提前還，現在是沒錢，借錢也要提前還。造成這樣結果的原因主要有三個：

第一、現階段首套房貸利率大幅降低，部分城市已經現了3.7%的低利率，幾乎和公積金貸款一樣了。那些在2017年-2022年之間買房的人房貸利率遍都在5.65%，甚至5.88%。即使LPR利率下調后，房貸利率也依然在5%以上。

【資料圖】

同樣是100萬的房貸，5.88%利率的房貸比3.7%利率的房貸月供要高1300元，30年下來總利息要多支付47萬。這種心理落差放在任何人身上，都是非常不舒服的。提前還貸既是老百姓對當下低利率的羨慕，也是解決過去高利率問題的最佳途徑。

第二、除了房貸以外，還有許多類型的貸款利率要低于房貸利率。比如經營類貸款，普遍都能做到3.8%，最長期限可以達到十年。還有部分銀行針對部分優質單位推出的消費貸款，利率也都能做到3.8%甚至更低。這種顯而易見的利差，讓大部分人都動了用經營貸、消費貸置換房貸利率的心思。

第三、房貸利率動輒都是5%以上，但是銀行的理財利率普遍都在4%左右。即便是4%左右的利率，銀行還不能保證本金和利息一定按照這個數字兌付。加之大環境還沒有完全復蘇，部分人群對于投資沒有信心。拿手里的資金去投資可能血本無歸，但是歸還房貸相當于直接獲得了5%以上的收益。

澎湃新聞、新京報、環球網等許多官媒都報道了這一現象。這說明它已經是一個群體現象了，再也不是哪個地區，哪個人的事情了。既然是涉及銀行的群體現象，那也許就會引發銀行股的大地震。

從目前披露出來的情況來看，老百姓是要提前還款的。提前還款勢必會影響銀行的收息資產。房貸對于銀行來說屬于長期穩定的優質資產，不僅風險低，期限還長。發放房貸也是銀行擴大資產規模的最佳途徑之一。

提前還貸如果形成潮流，這勢必會影響銀行的利潤，對于銀行股來說是一個實實在在的利空事件。

有些朋友說了，現在的提前還貸潮可能只是因為春節期間收到了年終獎或者年底的資金到位，等到三四月份，提前還貸可能會消失。對此，我是不贊同的，每年都會有年終獎，但不是每年都會將提前還貸推上熱搜。也許到了三四月份，提前還貸會減少，但如果沒有新政策出來，提前還貸還會大規模出現。

我相信，提前還貸，既不是銀行愿意看到的，更不是國家愿意看到的。經濟復蘇需要依靠老百姓多多消費，但是老百姓都把手里的錢拿去還房貸了，還怎么消費呢？

官媒也在呼吁相關部門能夠重視存量高利率房貸群體，出臺相應政策來降低存量房貸利率。官媒已經呼吁一個禮拜了，但是相關部門沒有一個站出來回應，連一個“積極研究對策”的表態都沒有公布。可見，這不是一件容易的事兒，牽涉甚廣。

我們的管理層，絕對能夠為了實現人民幸福做出努力，我相信未來肯定會出臺一系列政策，來解決此事。咱們來預判一下，這件事兒未來的走向大概率有三種方式：

第一種方式：直接降低房貸利率

這樣一來，提前還貸不會大規模出現，銀行的房貸資產可能會保住，老百姓月供壓力減小以后，也會開始進行消費。這是一個三贏的局面，但是也有問題，銀行的利潤會大幅度減小。

第二種方式：階段性降低房貸利率

比如僅在未來三年統一所有房貸利率至3.8%，三年后恢復為原來的利率。亦或是由各家銀行提供利息減免券，再或者是降低LPR利率。這個方法最大的特點就是階段性解決問題，待利率環境沒有這么低的時候再高起來。

這種方式對于國家和銀行是相對較好的，只需要付出一小部分的利益，就能阻止提前還貸潮。這樣的結果對于持有高利率房貸的老百姓來說，算是短時間消除了差距，少還了利息，但是他們的房貸利率依然是比較高的。遲早還會起心動念提前還款。

第三種方式：維持現狀

最差的結果就是維持現狀，等待這一股輿論過去。在造成實質影響之前，誰也判斷不出，它究竟只是一場輿論危機，還是一場現實危機。

也不是所有銀行都擔心老百姓提前歸還房貸，因為有些銀行本身就不熱衷于發放房貸。還有些銀行即使被提前歸還了貸款，它們還會將資金發放給新的借款人。

國家也可以完全不管，你不想消費，國家就通過消費券的形式鼓勵你消費，通過降低貸款利率，讓你借錢消費。除了消費，別忘了，國家還可以通過出口，投資來拉動國家經濟發展。

最遭罪的就是老百姓了，還款壓力較大，但還不得不還，如果是新房，還要擔心房子能不能安全交房。不得不說，2017年到2022年買房的朋友是運氣最差的一屆了。

三種方式最有可能出現的是第二種，如果真是出現第二種，銀行的利空危機可能就會消失，如果是第一種或第三種，對于房貸集中度較高的銀行來說，可能會面臨比較大的危機。

總結：

這次的提前還貸潮，和往年并不一樣，需要相關部門引起足夠的重視，盡快推出一系列政策來解決。經過推演，國家也許會通過階段性降低房貸利率來解決此次危機，也只有這種方式對銀行的利空最小。

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關鍵詞： 房貸利率