文章來(lái)自微信公眾號(hào):記憶承載。歡迎前往關(guān)注閱讀全文。
很多讀者讓我聊美國(guó)的這次科技公司大裁員。
(資料圖片)
他們實(shí)際上是想問我,這和咱們一年前聊過的美國(guó)2023年有可能步入衰退之間的聯(lián)系。
我們先做個(gè)前情回顧,2021年底,就已經(jīng)有大公司開始押注,美國(guó)可能在未來(lái)幾年步入衰退。
2022年初,美聯(lián)儲(chǔ)表達(dá)的還是一種拿嘴加息,就是說通脹自解,不會(huì)持續(xù),大概是這種意思。
那時(shí)候我第一次聊這個(gè)話題,我當(dāng)時(shí)和讀者說,這一輪通脹非常復(fù)雜,且非常深遠(yuǎn),如果和美國(guó)歷史上發(fā)生過的通脹比較,大概屬于TOP3級(jí)別的難題。
而且美國(guó)這次通脹的本質(zhì)是供應(yīng)鏈紊亂。印鈔是表象,隨后發(fā)生的俄烏戰(zhàn)爭(zhēng),發(fā)生的能源供給問題也是表象。
深層次的原因是供應(yīng)鏈體系紊亂,所以我說,加息很難解決通脹。這是2022年年初,我們最初的幾篇文章。
隨后美聯(lián)儲(chǔ)開始加息。
到了2022年年中,國(guó)內(nèi)的一些自媒體也開始聊美國(guó)通脹問題,美國(guó)加息問題。其主要原因?qū)嶋H上是因?yàn)橥獠啃枨鬁p少,我們的出口受阻,出口數(shù)據(jù)不好看了,大家關(guān)注到這些話題了。
只是那時(shí)候國(guó)內(nèi)大部分自媒體還是把問題歸結(jié)于我們對(duì)疫情的管控,以及所謂什么越南崛起之類的熱點(diǎn)。
你可以看到,國(guó)內(nèi)自媒體比國(guó)際市場(chǎng)晚半年都不止。
那么2022年中,我聊過一個(gè)話題,高盛和美聯(lián)儲(chǔ)之間打嘴仗,確切地說是高盛諷刺挖苦,類似《是,大臣》那種調(diào)調(diào)。
高盛的意思無(wú)非是說,加息解決不了供應(yīng)鏈問題,真要指望通脹下去,除非經(jīng)濟(jì)衰退,說白了就是美國(guó)人找不到工作了,自然也就沒有消費(fèi)能力了,到時(shí)候想通脹也難。
這是一種諷刺,高盛表示人掛了,自然也就退燒了。
隨后幾家金融機(jī)構(gòu)都披露了2021年年底某些大資金的持倉(cāng),很顯然,他們那時(shí)候就開始押寶美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退。
你注意,這些金融機(jī)構(gòu)是2022年年中披露的,可我是2022年年初就跟你們聊過了。
這個(gè)話題,國(guó)內(nèi)的自媒體要到2022年年末才提及,也就是所謂美國(guó)2023年步入衰退的概率。
這件事,咱們是2022年年初聊的,早了一整年。
近期總有讀者讓我聊,我不想聊,因?yàn)橐荒昵傲倪^了,現(xiàn)在全世界都知道的事情,我沒興趣再聊。
目前國(guó)際市場(chǎng)上預(yù)測(cè)美國(guó)2023年經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)大約是接近50%。
整體上就是這樣,我們做了一個(gè)前情回顧。
那么硅谷地區(qū)的科技公司,包括全美的科技公司,包括微軟這種大公司的大規(guī)模裁員,和美國(guó)可能面臨經(jīng)濟(jì)衰退之間的關(guān)系,是否像高盛在大半年前開玩笑時(shí)說的那樣?
我認(rèn)為不是這么一種簡(jiǎn)單的聯(lián)系。
實(shí)話實(shí)說,美聯(lián)儲(chǔ)這一輪的操作相當(dāng)超預(yù)期,如果和歷史比。
歷史上,70年代美國(guó)上一次這么復(fù)雜的通脹,美聯(lián)儲(chǔ)是加息加到兩位數(shù)才奏效。
但是這次美聯(lián)儲(chǔ)時(shí)機(jī)控制的很好,一上來(lái)就利率升與匯率升并行,給了市場(chǎng)一個(gè)充分的雙升預(yù)期。
在這個(gè)過程中,也就是利率匯率雙升的過程中,美企不一定能熬過去,這是去年我對(duì)這件事的評(píng)價(jià)。
但是很顯然,美聯(lián)儲(chǔ)比我想象的還要高明。
雙升的階段走完了之后,美國(guó)的匯率出現(xiàn)了階段性回調(diào)。
這個(gè)很重要,沒有這一步,美企恐怕會(huì)出事。
所以說,這個(gè)過程有點(diǎn)像什么?有點(diǎn)像手動(dòng)擋的車高速過彎道。
先雙升,再單降,看樣子一個(gè)彎道過后,美聯(lián)儲(chǔ)至少已經(jīng)把歐洲甩在了后面。
所以2022年年底的時(shí)候我聊過,我說美國(guó)2023年仍有可能遇到經(jīng)濟(jì)衰退,可是恐怕墊子已經(jīng)形成了。
就是說摔一跤是必然的,但是下面有肉墊子,這個(gè)肉墊子,可能是歐洲,當(dāng)然,也有人說是日本。
比爛就這么點(diǎn)事兒,只要你不是最爛,問題就不是你的問題。
如果歐洲在2023年先步入衰退,就會(huì)替美國(guó)吸引大部分壓力。衰退也有很多種,巨大的,大的,中的,小的。
在2022年年初,市場(chǎng)還以為美國(guó)會(huì)遇到巨大的情形下,經(jīng)過美聯(lián)儲(chǔ)一通騷操作,現(xiàn)在看樣子,規(guī)模是下降了,墊背是被推到前面了。
我曾經(jīng)聊過,2021年之前聊過,我說中美之間的角逐,不是三天,而是三十年。
雖然我們注定勝出,但是這個(gè)過程一定是跌宕起伏的。
我曾經(jīng)打比方,美國(guó)就像羅馬帝國(guó)衰亡史,但是你別忘了,能被叫羅馬的,都不是善茬。
羅馬的操作非常經(jīng)典,你可以學(xué)到很多很多。
他要過他的關(guān),咱也要過咱的關(guān)。
美國(guó)踩著歐洲溜香蕉皮的這段時(shí)間里,外部消費(fèi)肯定是不振的。世界消費(fèi)看美國(guó),美國(guó)消費(fèi)看硅谷,如果硅谷都沒錢,那就是地主家的地主也沒有余糧。
所以我這些天的話題一直聚焦在消費(fèi)上,我們需要千方百計(jì)的拉動(dòng)消費(fèi),這就是最重要的事情,沒有之一。文章來(lái)自微信公眾號(hào):記憶承載。歡迎前往關(guān)注閱讀全文。
關(guān)鍵詞:
版權(quán)與免責(zé)聲明:
1 本網(wǎng)注明“來(lái)源:×××”(非商業(yè)周刊網(wǎng))的作品,均轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé),本網(wǎng)不承擔(dān)此類稿件侵權(quán)行為的連帶責(zé)任。
2 在本網(wǎng)的新聞頁(yè)面或BBS上進(jìn)行跟帖或發(fā)表言論者,文責(zé)自負(fù)。
3 相關(guān)信息并未經(jīng)過本網(wǎng)站證實(shí),不對(duì)您構(gòu)成任何投資建議,據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
4 如涉及作品內(nèi)容、版權(quán)等其它問題,請(qǐng)?jiān)?0日內(nèi)同本網(wǎng)聯(lián)系。