全球快看:唉!孫宏斌失去深圳滑雪場,融創160億境內債成功展期

    來源: 說財貓2023-01-05 08:34:28
      

    在地產圈里,要說哪家房企自帶流量,恒大、融創、萬達三家絕對能拿下前三。


    (資料圖片僅供參考)

    但在過去一年里,恒大的債務重組方案“狼來了”一次又一次;融創爆雷之后,也變得低調沉默;萬達,還在為上市努力。

    好在,進入2023年,我們熟悉的那個老孫和融創,似乎正在回歸。

    就在今天,融創接連傳出了三則重磅消息:賣掉了深圳滑雪場;上海董家渡項目獲得了超120億紓困融資,以及境內債成功展期。

    這是什么信號?

    別著急,先關注,我們展開說!

    融創減重!賣滑雪場、董家渡地王股權

    先來看看第一個重磅的消息:

    融創傳了好久要賣的深圳滑雪場,終于真的賣掉了。

    交易總金額約為35.8億元,首期款為20.94億,華發需在今年1月5日前打到深圳融創文旅指定賬戶中。

    而賣項目的錢,主要用來還債。

    也就是當年買這個項目借的錢(本息合計約人民幣2 0.94億元 ),可以降低集團整體負債規模、減少債務壓力。

    深圳冰雪文旅城是融創文旅在深圳的首個項目。

    2020年11月,融創與華發分別占股51%及49%,以底價127.1億摘得該項目地塊,包含住宅、冰雪世界、商業、酒店及辦公樓等,意圖打造全球最大的室內雪世界文旅項目。

    但在2021年以后,融創陷入困境,深圳冰雪文旅城也陷入停滯狀態。

    127億應付土地款中應于2021年底繳納的第二筆60多億,拖到現在也還沒付清,項目面臨滯納金補繳及土地被收回的風險。

    事實上,早在去年5月份,融創便傳出要賣深圳冰雪文旅城股權的消息,潛在的買家名單包括深鐵、萬科等,但最終不了了之。

    直到現在,交易才塵埃落定,由項目原來的合作方華發,接下項目剩余股權。

    這次交易完成后,華發將完全擁有深圳冰雪文旅城,剩余未繳清的地價款63.55億元也將由華發承擔。

    但融創也留了一手!融創品牌依然保留,共同負責項目后續的開發及銷售,冰雪項目及酒店項目的運營管理服務。

    而且,在2025年11月23日前,融創還享有回購權。

    回購代價將以出售事項的代價(即35.8億元)為基準,再經考慮華發在融創退出股權期間的相關資金占用費,并未提及未來近三年內項目升值部分。

    看起來,這是一筆多贏的交易:融創減輕了債務壓力,沒有文旅開發運營經驗的華發獲得了一個好的操盤手,項目也能夠被盤活不用爛尾。

    除了終于把深圳滑雪場的“包袱”甩掉以外,今天,融創官微還宣布了一則消息。

    融創中國與中國華融、以浦發銀行牽頭的6家銀行組成的銀團、中信信托就上海董家渡項目達成融資合作,合作方將攜手對該項目注資。本次合作總規模超120億元,首筆資金已于近日完成投放。

    此前的11月份,融創將上海董家渡項目公司股權的64.678%和25%,分別出售給中信信托及華融。

    現在,項目的第一筆“救命錢”,終于落地了。這個名聲很大的地王項目,應該也能盤活了。

    雖然,融創的持股比例,只剩10%。

    說起來還是有點唏噓,曾經的“并購王”,現在變成了被并購的那一個。

    但眼下,活下去,才是第一要務。

    而且,還有被并購的價值,已經算不錯了。你看隔壁的恒大,香港總部都賣不掉!

    境內債成功展期,融創邁出關鍵一步

    在成功盤活兩大項目之外,另一個更加重磅的消息,是融創的境內債也成功獲得展期了!

    據債券圈人士披露,融創150億元境內債的重組方案,在經歷數輪拉鋸之后,終于在近期驚險過關。

    爆雷房企們,都可以來抄下融創的這一份作業:

    DM查債通顯示,融創房地產集團當前共有10只存續債券及ABS,存續規模合計151.67億元。

    最新版融創境內債重組方案顯示,對于此前已展期的債券,融創計劃進一步展期,自2024年9月9日起,每三個月兌付一次本金,本金兌付比例為5%、10%、20%、20%、20%、25%,最后一期本金兌付時間為2025年12月9日。

    對于此前未達成展期的債券,融創計劃自2024年12月9日起,每三個月兌付一次本金,本金兌付比例為2.5%、2.5%、5%、5%、5%、20%、20%、20%、20%,最后一期本金兌付時間為2026年12月9日。每期債券另設有5萬元的小額債權優先兌付。

    除此之外,新的方案還增加了增信措施,其中,“H融創05”、“H融創07”、“PR融創01”、“H融創03”增加償付保障措施包括重慶文旅城和紹興黃酒小鎮的收益權;“H6融創01”、“20融創02”、“H1融創01”、“H1融創03”、“H1融創04”、“H1融1優”增加償付保障措施包括廣州文旅城、無錫文旅城、濟南文旅城、成都文旅城、重慶江北嘴 A-ONE、溫州翡翠海岸城的收益權。

    顯然,融創的債務重組方案就一個原則:盡量延后償債的時間,減緩償債的壓力。

    不到一個月前,融創剛剛公告了初步的境外債重組框架,計劃將30億至40億美元的債務,以及部分股東借款,轉換為普通股或股權掛鉤工具;剩余債務則進行展期,展期時間為2至8年。

    據公告,截至2022年中,融創境外有息債務約為110億美元。

    而隨著境內債重組方案的通過,融創也成為繼富力地產、龍光集團之后第三家成功重組境內債的房企。

    短短一個多月時間內,就談妥了上海、深圳兩大項目的股權出售事宜,公布了境外債重組方案,搞定了境內債的重組。

    看得出來,融創正在抓緊政策回暖期,快刀斬亂麻地推進債務重組,賣掉項目股權以減輕債務壓力。

    孫宏斌能成功為融創續命嗎?!

    很難!畢竟,融創曾經也是大規模舉債、高杠桿擴張。

    比恒大好一點的是,融創有更多的“國”字頭合作伙伴,資產質量也更好一點,老孫處置的手段很堅決,希望以上,能為融創求得生機。

    就只能說,有進展,就是好進展吧。

    融創這事,你怎么看?掃碼進群,來聊聊吧!

    關鍵詞: 融創中國 上市公司

    責任編輯:sdnew003

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