世界短訊！以股換債！華夏幸福新推400億債務(wù)重組方案

正在推進(jìn)債務(wù)重組工作的華夏幸福，拿出了一份新方案。

【資料圖】

12月14日晚間，華夏幸福公告稱，將以下屬公司股權(quán)注資搭建“幸福精選平臺(tái)”、“幸福優(yōu)選平臺(tái)”，并以兩個(gè)平臺(tái)作為償債資源與債權(quán)人實(shí)施債務(wù)重組。

“幸福優(yōu)選平臺(tái)”包括華夏幸福產(chǎn)城(北京)運(yùn)營(yíng)管理有限公司、北京幸福安基建設(shè)管理有限公司、北京幸福安家企業(yè)管理服務(wù)有限公司、北京幸福藍(lán)線企業(yè)管理服務(wù)有限公司、幸福慧智(北京)企業(yè)管理服務(wù)有限公司、幸福智算(北京)企業(yè)管理服務(wù)有限公司各100%股權(quán)。

“幸福精選平臺(tái)”則持有幸福基業(yè)物業(yè)服務(wù)有限公司100%股權(quán)、深圳市伙伴產(chǎn)業(yè)服務(wù)有限公司60%股權(quán)、蘇州火炬創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化管理有限公司51%股權(quán)。

據(jù)第三方機(jī)構(gòu)估值報(bào)告，“幸福精選平臺(tái)”預(yù)測(cè)估值500億元，“幸福優(yōu)選平臺(tái)”預(yù)測(cè)估值521.40億元。華夏幸福將以此為基數(shù)，向債權(quán)人以預(yù)估值的八折或七五折實(shí)施債務(wù)重組，即債權(quán)人以不超過(guò)400.39億元債權(quán)，換取兩個(gè)平臺(tái)分別不超過(guò)49%股權(quán)或相應(yīng)收益權(quán)。

華夏幸福還對(duì)本次重組設(shè)置了早鳥(niǎo)期，即2022年12月31日之前為早鳥(niǎo)期，在此期間選擇債務(wù)重組的債權(quán)人，即可享受七五折價(jià)格實(shí)施重組。

如果債權(quán)人選擇此方案，在間接取得“幸福精選平臺(tái)”及“幸福優(yōu)選平臺(tái)”股權(quán)之日起，參與本次債務(wù)重組的債權(quán)即視為清償完畢不可撤銷。

據(jù)悉，此前《債務(wù)重組計(jì)劃》中“展”、“兌抵接”類全部金融債務(wù)債權(quán)人(包含已簽署和未簽署重組協(xié)議的)，均享有同等償債資源選擇權(quán)。“展”類債權(quán)人，可在持有的全部債權(quán)金額范圍內(nèi)，以債權(quán)本金金額10%的整數(shù)倍實(shí)施以股抵債。

因“兌”、“抵”已妥善安排清償資源，“兌抵接”類債權(quán)人僅以其“接”部分對(duì)應(yīng)債權(quán)為限，以債權(quán)本金金額10%的整數(shù)倍實(shí)施以股抵債，亦可選擇將“接”部分全部以股抵債。

自2022年9月16日至2023年3月31日，為上述方案的選擇期，債權(quán)人可通過(guò)與華夏幸福簽署《債務(wù)重組協(xié)議》、《補(bǔ)充協(xié)議》等方式進(jìn)行選擇，未選擇“股”的債權(quán)人仍按《債務(wù)重組計(jì)劃》原定方式進(jìn)行清償。

目前，該公司控股股東華夏幸福基業(yè)控股股份公司，擬以其持有的12.6億元債權(quán)本金及利息參與本次債務(wù)重組；與公司受同一實(shí)際控制人控制的“知合香港”，擬以其持有的2345.2萬(wàn)美元債權(quán)本金及利息參與本次債務(wù)重組，并將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

華夏控股的這筆債權(quán)源于2019年，當(dāng)時(shí)華夏控股以永續(xù)債的方式，向華夏幸福提供了18億元資金支持。此債權(quán)中“抵、接”的部分，即18億元債權(quán)中的12.60億元債權(quán)本金及其利息，將按照上述方式參與本次重組，以間接取得“幸福精選平臺(tái)”3.53%股權(quán)。

在早前公告中，華夏幸福曾稱，為保障選擇“股”的債權(quán)人實(shí)現(xiàn)收益，后續(xù)將全力推動(dòng)“幸福精選”平臺(tái)資本運(yùn)作，擇機(jī)通過(guò)“幸福精選”平臺(tái)在資本市場(chǎng)獨(dú)立上市、將“幸福精選”平臺(tái)股權(quán)以現(xiàn)金方式出售等方式，協(xié)助債權(quán)人實(shí)現(xiàn)“股”的退出。

14日公告中，華夏幸福續(xù)稱，為保障債權(quán)人后續(xù)收益的實(shí)現(xiàn)，擬以“幸福精選平臺(tái)”不超過(guò)30%股權(quán)、及“幸福優(yōu)選平臺(tái)”不超過(guò)30%股權(quán)，實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)。激勵(lì)對(duì)象包括核心高管、業(yè)務(wù)骨干、對(duì)本次債務(wù)重組有重要貢獻(xiàn)的人員、公司重要管理層及總部人員等。

若股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象包括公司關(guān)聯(lián)方，關(guān)聯(lián)方參與的股權(quán)激勵(lì)將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。但前述人士獲授的激勵(lì)股權(quán)數(shù)量合計(jì)不超過(guò)激勵(lì)股權(quán)總數(shù)的35%，即間接持有“幸福精選平臺(tái)”公司或“幸福優(yōu)選平臺(tái)”公司股權(quán)的數(shù)量均不超過(guò)10.5%。

截至目前，這份方案已經(jīng)該公司第七屆董事會(huì)第二十四次會(huì)議審議通過(guò)，但尚需提交將于12月30日召開(kāi)的2022年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審批。

華夏幸福獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)稱，該方案有利于加速上市公司擺脫當(dāng)前困境，回歸良性發(fā)展軌道，將上市公司、股東及債權(quán)人各方利益緊密結(jié)合，提升上市公司價(jià)值的同時(shí)依法保障債權(quán)人的利益，不會(huì)損害上市公司中小股東利益。

截至2022年11月30日，華夏幸福累計(jì)未能如期償還債務(wù)金額合計(jì)601.76億元，金融債務(wù)已簽約實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計(jì)為1265.57億元。境外美元債券方面，存續(xù)總額為49.6億美元的債權(quán)人已簽署境外《重組支持協(xié)議》，其中持有原始債券本金13.15億美元的持有人，選擇將其債權(quán)中的部分份額通過(guò)以股抵債受償。

關(guān)鍵詞： 華夏幸福 債務(wù)重組 資產(chǎn)接管人 首次公開(kāi)募股