今日關(guān)注：近半個月股價大漲2倍，碧桂園配股融資39億港元！

11月15日早間，碧桂園（02007.HK）在港交所公告稱，公司訂立配售協(xié)議擬配售14.63億股，占目前已發(fā)行股本約6%，占配售后發(fā)行股本約5.66%；配售價格為每股2.68港元，所得款項總額約為39.2億港元，凈額約為38.72億港元。

碧桂園董事認為，本次配售事項是為公司籌集資本同時擴大其股東及資本基礎(chǔ)的良機。配售事項將加強集團的財務狀況及流動性，并為集團提供資金用于為現(xiàn)有境外債項進行再融資、一般營運資金和未來發(fā)展。

(資料圖片)

二級市場上，11月1日，碧桂園股價一度下探至1.00港元/股，創(chuàng)下近五年來新低（前復權(quán)后）。但此后股價止跌回升，在10個交易日內(nèi)上漲至3.26港元/股，累計漲幅達222%。

截至午間收盤，碧桂園報跌8.28%，報收2.99港元/股。

股價半個月漲2倍

11月1日，碧桂園股價一度下探至1.00港元/股，創(chuàng)下近五年來新低（前復權(quán)后）。但此后股價止跌回升，在10個交易日內(nèi)上漲至3.26港元/股，累計漲幅達222%。其中特別是在11月11日和11月14日，兩日漲幅分別高達34.94%和45.54%。

而碧桂園本次配股也正好趕上了本輪股價回升的契機。雖然2.68港元的配售價相較前一交易日收市價3.26港元折讓約17.79%，但相較前5個交易日和前10個交易日的均價則分別溢價30.86%和64.22%。

11月15日開盤，碧桂園大幅低開，午間收盤時的跌幅收窄至8.82%。

值得一提的是，碧桂園在今年8月已經(jīng)完成了一次配股融資，合計配售8.7億股股份，配售價格為每股3.25港元，配股所得款項總額約為28.28億港元，扣除發(fā)行費用后凈額約為27.9億港元，資金用途為“現(xiàn)有境外債項再融資、一般營運資金和未來發(fā)展”。

對于此次配股，碧桂園CFO伍碧君在中期業(yè)績會上解釋稱，公司當時看到債券市場的機會，公司多只境外債價格當時已在30多美元徘徊，因此公司做了一個股權(quán)融資的配合，融資所得主要用于債券回購，希望通過股權(quán)融資對財務報表進行修復。

今年年初，碧桂園還成功發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資約38.61億港元，所得款項主要有三項用途：一是回購面值總額為3.06億美元的2022年7月到期的美元債及2023年1月到期的美元債；二是用于2.09億美元等值本金的境外債項還款；三是2.55億美元等值的境外債項的利息及票息支出。

今年9月，在中債增進公司的支持下，碧桂園成功發(fā)行2022年度第一期中期票據(jù)，本金15億元，為期三年，票面利率為3.2%，認購倍數(shù)達2.86倍。據(jù)了解，此次中票發(fā)行的最大的亮點在于中債增進公司提供“全額無條件不可撤回連帶責任保證擔?！保串敱粨ο蟀l(fā)生違約后，擔保方要全額、無條件、不可撤銷地履行被擔保人應盡的全部義務，可視為對債權(quán)人權(quán)益保障力度最強的擔保措施。

證券時報·e公司記者還注意到，碧桂園近期還主動撤出了惠譽、標普的評級。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，已有陽光城、佳兆業(yè)、新城控股等在內(nèi)約70家房企向三大評級機構(gòu)提出申請撤銷評級。

對于這一動作，碧桂園方面向e公司記者回應稱，考慮本輪行業(yè)下行期，評級公司主要基于市場環(huán)境對公司評級進行調(diào)整，評級結(jié)果更多反映的是對中國房地產(chǎn)市場的悲觀預期和負面評價，難以公允客觀反映公司真實信用狀況，經(jīng)友好協(xié)商，公司決定撤銷評級。

碧桂園方面同時表示，公司1-10月累計實現(xiàn)權(quán)益銷售金額3094億元，規(guī)模位居行業(yè)首位，滾動銷售回款率持續(xù)保持90％以上的水平，經(jīng)營性回款強勁。評級撤銷不會觸發(fā)公司存量債務的加速清償條款，不會對公司的償債能力及融資能力產(chǎn)生不利影響。

“金融16條”助力房地產(chǎn)

近期，房地產(chǎn)板塊遭遇“大落大起”，先是本月初旭輝爆雷、龍湖換帥，行業(yè)信心陷入谷底，地產(chǎn)股紛紛創(chuàng)近年新低；到上周末央行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于做好當前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》（簡稱“金融16條”），出臺十六條措施支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，房地產(chǎn)板塊又迎來恢復性暴漲，多只港股內(nèi)房股翻倍。

“金融16條”提出，有關(guān)主管部門主要圍繞保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序、積極做好“保交樓金融服務”以及積極配合做好受困房地產(chǎn)企業(yè)風險處置、依法保障住房金融消費者合法權(quán)益、階段性調(diào)整部分金融管理政策和加大住房租賃金融支持力度等方面部署工作。

對于這一動作，廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉評價為“借勢，趕快行動。”李宇嘉認為，“金融16條”的總體基調(diào)是穩(wěn)定房地產(chǎn)的各項融資，根本上講就是希望穩(wěn)妥推進去杠桿的進程、降低風險處置的影響，穩(wěn)定市場預期，特別是保障民生不受沖擊，最終實現(xiàn)房地產(chǎn)平穩(wěn)。

中指研究院分析師表示，“金融16條”從供需兩端全面支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，政策力度空前。政策核心邏輯為：企業(yè)債務展期+支持融資穩(wěn)定市場主體，“保交樓”促進購房者信心恢復，支持個人購房信貸帶動市場銷售恢復。預計在房企債務展期和增信發(fā)債后，企業(yè)資金壓力或?qū)⒌玫揭欢ň徑?，實現(xiàn)以時間換空間。

事實上，除了“金融16條”外，近期針對房地產(chǎn)行業(yè)的利好政策頻發(fā)。11月8日，中國銀行間市場交易商協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布消息，會繼續(xù)推進并擴大民營企業(yè)債券融資支持工具，支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營企業(yè)發(fā)債融資。11月9日，中債增進公司官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于接收民營企業(yè)債券融資支持工具房企增信業(yè)務材料的通知》，為進一步推動民營企業(yè)債券融資支持工具工作，加大對民營房地產(chǎn)企業(yè)增信服務力度。

責編：張騫爻

校對：陶謙

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