330億！超級獨角獸誕生：用戶破2.5億

8月13日，釘釘總裁葉軍宣布：釘釘從阿里云脫胎，成為一個獨立公司。

(資料圖片)

由此，釘釘在阿里的位置被改寫。

今年3月，阿里組織變革，架構調整為“1+6+N”。此次調整后，釘釘的位置從“6”挪到了“N”。

據財報透露，“1”是阿里巴巴集團（上市主體），由一個業務經營集團調整為投資控股集團，主要職能是投資+孵化。

“6”是指規模略小的6大業務集團：阿里云、淘寶天貓商業、本地生活、國際數字商業、菜鳥、大文娛。

“N”指的是規模更小的獨立公司，如高鑫零售、銀泰、本地生活、盒馬、飛豬等。

其中，“6+N”有著各自董事會及CEO。

釘釘成立于2014年1月，最初由阿里社交軟件“來往”發展而來。早在2017年，在科技部的獨角獸榜單上，釘釘估值便破110億元。

2020年9月，釘釘融入阿里云，直至2023年8月，二者再度分拆。

在當時看，二者有著較好的合并基礎。

據財報信息，阿里云能為釘釘提供云計算、大數據等服務。

此外，阿里云能為釘釘導入客戶資源。

據財報信息，截至2023年3月31日，阿里云在全球擁有400多萬客戶，涵蓋80%的中國科技創新公司、60%的國家級專精特新小巨人企業、55%的A股上市公司。

在商業變現上，二者可以聯合銷售產品。

2021年4月，上市公司安恒信息發布公告，透露了兩條采購信息。

2021年度，該公司耗資800萬元采購了阿里云服務，同時花700萬采購了釘釘服務。

而在2020年，該公司花費200萬采購了阿里云服務，同時花500萬采購了釘釘服務。

由此可見，釘釘融入阿里云后，確實起到了“1+1>2”的成效。

直到今年3月，“1+1”的土壤發生變化。

阿里集團CEO張勇提出“1+6+N”變革后，背后的核心理念之一便是“經營負責制”。

此前，釘釘是阿里云的一份子，而后，它得自負盈虧。

這不得不令人關注：釘釘的商業化能力到底如何？

2022年3月，總裁葉軍介紹：釘釘專業版（面向中小企業），年費9800元；專屬版面向大企業，年費10萬元起。

此外還有專有版，主要面向政府及大型金融機構，定制化程度最高，年費100萬元起。

釘釘的具體營收，阿里從未公布過。

2022年年底，葉軍曾對外透露：釘釘還在投入期，希望很快可以實現收支平衡。2022年二季度，釘釘核心產品收入增速超100%，收入絕對值不高，毛利率超過軟件平均水準。

但可以確定的是，釘釘融入阿里云后，對其業績產生了一定拖累。

2021年4月，釘釘的業績正式劃歸至“阿里云”。據當年Q3季報稱，釘釘業務仍處投入階段，將拉低云計算的盈利能力，且對收入貢獻并不重大。

2023年Q3財報透露，因釘釘成本降低，導致阿里云凈利大增：當季凈利潤約3.87億元，而去年同期約1.88億元，同比增長約106%。

財報稱：去年疫情期，釘釘用戶使用量增長，致使主機托管、寬帶費用降低，而今年恢復正常。

由此可見，從盈利角度看，釘釘確實拖累了阿里云。

釘釘的虧損缺口有多大？

據《財經》雜志報道，截至2022年11月，釘釘團隊約1500人。

以同在“N”體系的阿里健康為例，根據其2021年年報，公司員工平均年薪約90萬元。

若以此1/2的標準計算，釘釘每年員工成本突破6億元。

據《財經》雜志報道，過去三年，釘釘每年網絡帶寬成本為15億-20億元，極端情況下超過20億元。

以上兩項成本超過20億元，考慮釘釘目前尚未盈虧平衡，由此可推測出：其營收未超過該數字范圍。

釘釘的主要競爭對手為飛書（抖音集團旗下）。

今年2月，飛書CEO謝欣在內部員工上宣布：2022年的ARR（年度經常性收入）超過1億美元（7.28億RMB），而2021年約2700萬美元（1.97億RMB）。

據未經官方證實數據，飛書員工總數突破8000人。

可以預見的是，釘釘單飛后，二者的競爭將愈演愈烈。

據財報信息，截至2023年3月，釘釘日活躍付費用戶約2300萬。

2022年12月，第三方機構QuestMobile發布數據，11月協同辦公賽道APP達到近2年峰值：釘釘MAU達到2.53億排名第一，其次是企業微信1.1億，飛書930萬。

據艾媒咨詢數據，2023年國內協同辦公市場規模約330.1億元。

未來3年，協同辦公必有決戰。

關鍵詞：